无惧调整 私募调研中觅机会

　　◎魏雨田

　　近期，受多种因素影响，A股市场持续震荡调整。借此机会，私募加快了调研上市公司的步伐，进行底部布局。业内人士表示，当前市场处于阶段性调整尾声，后市看好科技创新类投资方向。

　　青睐计算机、汽车、生物医药等方向

　　根据数据统计，最近一个月，私募基金调研上市公司次数已超过2000次，共调研了450多家上市公司。其中，淡水泉、正圆投资、世诚投资、星石投资等知名私募调研频繁，积极寻找投资机会。

　　从调研方向来看，计算机、汽车和生物医药等方向受到私募密集调研。汇川技术（300124）、广联达（002410）、怡和嘉业（301367）、炬华科技（300360）等上市公司被私募调研的次数均超过40次。

　　私募仓位居高不下

　　股票私募的仓位数据为A股后市提供了积极的信号。私募排排网组合大师最新数据显示，股票私募仓位指数已经连续4周逼近80%大关，百亿级股票私募仓位指数已连续6周超过80%。

　　具体来看，截至6月2日，股票私募仓位指数为79.62%。其中，仓位高于80%的股票私募占比58.13%，仓位在50%和80%之间的股票私募占比31.38%。

　　从百亿级私募的仓位来看，截至6月2日，百亿级股票私募仓位指数为81.64%。其中，64.8%的百亿级私募仓位超过80%。

　　世诚投资陈家琳认为，不管是A股还是港股，今年市场的主线是经济复苏，整个大盘基本上跟随复苏预期或者政策预期而波动。

　　盈峰资本也表示，当前市场处于阶段性调整尾声，市场情绪易上难下，短期市场走势或企稳向好。

　　把握科技创新投资方向

　　下半年行情即将开启，投资机会在哪里？

　　陈家琳表示，目前看好的投资方向可以概括为“三支箭”和“三个盾”。“三支箭”分别是以人工智能为代表的数字经济、中国特色估值体系概念和黄金股；做防守的“三个盾”，分别是泛消费、以创新药为代表的医药服务和以新能源为代表的高端制造。

　　清和泉资本表示，目前配置偏向科技创新类资产。此轮人工智能技术的进展超预期，海内外“大厂”纷纷加大在此领域的投入，带来算力、模型以及应用端的持续高景气。A股相关公司也积极切入人工智能，无论是供应链企业还是游戏、软件等公司都会从中受益，因此会积极布局各环节的核心优质公司。

　　在和谐汇一资产看来，消费电子及半导体及元件概念值得重点关注。作为人工智能的重要出口，叠加估值处于低位，消费电子有望迎来估值修复行情。