3个“未配合”！昔日私募冠军再收监管函 炒“金刚玻璃”巨亏近7成

　　记者吴羽

　　在持股被司法冻结、轮候冻结、股票强平后，广东证监局的一则警示函，再度将2009年的私募冠军罗伟广推向聚光灯下，这次的关键词是：在“【金刚玻璃(300093)、股吧】（300093）”的信息披露上，三不配合。

　　实际上，自罗伟广成为“金刚玻璃”实控人之后，便多次在此折戟，出现质押危机、司法冻结、股票强平等情况。而从罗伟广买进金刚玻璃到现在，股价已经大幅下挫，最多跌近9称。而据基金君粗略统计，罗伟广在这笔交易上亏损近7成。

　　昔日私募冠军、新价值投资掌门人罗伟广曾经提出“一二级市场联动”、并购重组的投资方式，大举买入多家上市公司股票，但随着A股大环境的不断改变，这种投资模式也将成为往事。

　　三个“未配合”

　　罗伟广被广东证监局出警示函

　　12月25日，广东证监局对“金刚玻璃”持股5%以上股东及时任实际控制人罗伟广采取出具警示函措施。

　　广东证监局指出，罗伟广存在未配合上市公司及时披露公司股份冻结事项、未配合上市公司披露公司股价异常波动事项等违规行为。

　　一、未配合上市公司及时披露公司股份冻结事项

　　2018年3月8日至4月10日期间，罗伟广所持金刚玻璃股份被司法冻结及轮候冻结累计达2128.71万股，占公司总股本的9.86%。罗伟广分别于2018年4月11日、4月24日签收深圳市中级人民法院、汕头市金平区人民法院送达的民事裁定书，相关司法文书载明财产冻结的情况，但是罗伟广未配合上市公司履行信息披露义务，导致金刚玻璃迟至2018年5月11日才披露罗伟广所持公司股份被司法冻结事项。上述情形不符合《上市公司信息披露管理办法》第二条、第四十六条的规定。

　　二、未配合上市公司披露公司股价异常波动事项

　　因金刚玻璃股价在2018年5月4日至5月8日期间出现异常波动，金刚玻璃于5月8日向罗伟广函询是否存在应披露未披露的重大事项，而罗伟广未配合上市公司披露罗伟广所持公司股份被司法冻结的重大事项，导致金刚玻璃2018年5月8日披露的《股票交易异常波动公告》关于“公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项”的相关信息不真实。上述情形不符合《上市公司信息披露管理办法》第二条、第四十六条的规定。

　　三、未配合上市公司及时披露股份减持计划

　　2016年11月29日，罗伟广与【中信证券(600030)、股吧】股份有限公司(以下简称中信证券)签署《融资融券业务合同》，从事融资融券业务。2018年6月12日，因罗伟广质押在中信证券的金刚玻璃股份跌破维持担保比例的最低标准，且罗伟广未按约定追加足额担保物或主动清偿债务，中信证券对罗伟广质押的部分股份进行处置，导致罗伟广减持金刚玻璃股份172.21万股，减持金额1241.88万元，减持股份占金刚玻璃总股本的0.797%。罗伟广在已知所持金刚玻璃质押股份可能被中信证券强行平仓的情况下，未能采取有效措施应对平仓风险，也未按照有关规定在所持股份被强行平仓首次卖出的15个交易日前预先披露减持计划，违反了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第四条、第五条、第八条的规定。

　　入股金刚玻璃遭“巨亏”

　　股价暴跌超8成

　　这次事发的金刚玻璃，2015年罗伟广先是通过股份受让方式成为了大股东，而后又是打算将旗下资产注入上市公司，2015年底在重组方案披露后，股价大涨最高涨至44.96元。

　　不过，重组方案并未得到监管层的认可，而后金刚玻璃又欲重组未能成功。在重组屡屡受挫之后，金刚玻璃股价一路下行，最新股价为6.13元，从高点下来跌幅约86%。当初罗伟广受让股份的价格为20元出头，最新股价较当初受让价跌去近7成。

　　而由于股价的一路下跌，罗伟广的质押股在今年2月初一度陷入平仓风险，不过而后通过提前部分还款方式解除了平仓风险。

　　没想到随后持股被司法冻结、轮候冻结，年中时又面临新一波平仓风险，而这次并未按约定追加足额担保物或主动清偿债务，导致172.21万股被强平，强平后没有按要求披露减持情况，被证监局警示。

　　而最新数据显示，股份被部分强平的罗伟广，已从第一大股东降为第二大股东，最新持股数为2256.5万股，占总股本比例为10.45%。

　　“一二级联动”模式遭挫

　　作为9年前的私募冠军，罗伟广一度风光无两，不过风光过后，偏好小市值成长股投资的风格，在2011年、2012年备受煎熬，这位一口广东普通话的私募冠军，曾直言投资者那两年不断赎回，压力很大只能不停卖股票一直卖到最底部。

　　不过，在二级市场经历跌宕之后，罗伟广转入一级市场，投资了不少的股权项目，伴随着2013-2015年创业板的大牛市，据说收获颇丰。

　　过去几年，罗伟广崇尚一二级联动，并在2016年3月份的一场活动中，公开表示“一二级联动、一级市场请客、二级市场买单的理论”。也正是这几年，罗伟广大量举牌上市公司，并表示可以通过重组将上市公司做好。

　　除了直接成为金刚玻璃的实控人，过去几年罗伟广通过广东新价值投资公司还举牌过的股票还有天兴仪表、科恒股份（300340）、大东海A（000613）、科斯伍德（300192）等，并现身在金宇车城（000803）、天广消防等多家公司的前十大股东榜中。

　　其中天兴仪表在2016年底被贝瑞基因（000710）借壳暴涨，科恒股份在2016年也曾进行并购重组暴涨，这两只股票是罗伟广的广东新价值投资押注比较成功的股票，收益应当也不错，2016年旗下多只产品收益不低。

　　不过，伴随在监管部门对重组的严监管，并购重组越发的难做。2016年6月，证监会发布《上市公司重大资产重组管理办法(征求意见稿)》，被市场称为“最严借壳新规”。在监管趋严的大环境下，A股市场忽悠式并购重组、炒作壳资源等行为大大降温，而一二级市场联动、套利的故事也逐渐褪去。

　　典型的如金刚玻璃多次重组失败的案例，而金刚玻璃属于罗伟广个人名义进行实际控制的公司。市场风格、监管环境一变，罗伟广过去一二级联动的投资方式，进入了“难受期”。