瑞银最新报告：越富有的人 越懂得这样投资

　　9月19日，瑞银集团发布最新全球调查报告称，越是有钱人，越是愿意持续投资！愿意持续投资的中国投资者比例最高，达到60%。而在全球投资者中这一比例平均仅为36%。

　　瑞银就可持续投资这一主题访问了来自10个国家/地区的5,300多名高净值投资者(可投资资产不低于100万美元)。全球样本分别来自10个市场：巴西、中国、德国、中国香港、意大利、新加坡、瑞士、阿联酋、英国和美国。调查在2018年6月至2018年8月进行。

　　最富有的投资者将可持续投资纳入投资组合的概率最高，分配给这类产品的比例也明显更高。

　　在他们之中，认为可持续投资的收益高于传统投资的比例也高得多。

　　调查结果显示，中国投资者预期未来五年内会增加可持续投资配置，至2023年63%中国投资者或将拥有可持续投资资产，而全球平均仅为48%。58%全球投资者预期可持续投资将在未来10年内成投资常态，认同这一看法的中国投资者达到74%。

　　对可持续投资的浓厚兴趣在中国女性投资者中更为普遍。85%的女性投资者有兴趣将其所有资产全部进行可持续投资配置。79%的年轻投资者也持有相同观点。72%的中国投资者预期可持续投资收益高于传统投资，这比全球平均数高出22%。

　　中国投资者对可持续投资的兴趣基于对慈善的热情——42%的投资者目前在慈善机构理事会担任工作或任理事会成员。

　　投资者受教育的程度越高，对于可持续投资方法的采纳率往往也越高。不同国家/地区的投资者对可持续投资的采纳率差别很大。

　　本次调研报告显示，可持续投资区域性差异巨大。在新兴经济体，如中国、巴西及阿联酋，可持续投资的采纳率较高，分别是60%，53%以及53%。然而美国及英国的采纳率则靠后，分别为12%及20%。中国投资者的可持续投资平均配置比例达46%，全球平均值为36%。

　　瑞银财富管理中国区主管吕子杰女士表示：“在可持续投资领域，中国投资者已经领先于其他市场的投资者。很明显，他们先人一步，把慈善融入他们个人生活与资产配置中。对于多数中国投资者而言，运用财富创造影响力已经非常普遍。”

　　吕子杰说，“对于少数尚未开展可持续投资的投资者而言，我们开始看到投资意愿在中长期内将显着增加。投资顾问应付出更多努力来消除他们的疑问，这一点至关重要。”

　　全世界65%的富有投资者认为，让世界变得更美好对他们来说极为重要。但是真正将自身价值观运用于投资决策的投资者数量仅有39%(在可投资资产中所占比例不低于1%)。

　　年轻投资者(18-34岁)更有可能已经熟悉可持续投资并将其纳入投资组合。七成年轻投资者预计可持续投资的收益高于传统投资，而在65岁以上的投资者中，赞同这一观点的比例仅为三分之一。

　　瑞银预期，采纳可持续投资的投资者比例会大幅提高，五年内将从39%增长到48%。另外，许多投资者计划提高可持续投资在其投资组合中所占的比例。

　　事实上，58%的投资者预计10年内，可持续投资将成为标准的投资方法。阿联酋、中国和意大利的投资者认为可持续投资将成为主流的投资者比例最高。只有三分之一的美国和英国的投资者赞同这个观点。

　　可持续投资者非常看重企业在污染、气候变化和水资源等方面采取的政策和实践。大多数投资者(尤其是中国内地和中国香港的投资者)的投资组合侧重于解决环境问题。

　　可持续投资者也重视公司提供的产品和服务，以及他们如何对待员工、所采用的治理和道德原则。

　　调研显示，目前中国投资者对影响力投资的关注度高于其他市场。已有60%的中国投资者表示有兴趣将全部资产进行可持续投资配置。这一意愿在女性和年轻投资者中更为强烈，分别为85%和79%，而仅有50%的男性投资者持有该意愿。

　　对中国投资者而言，可持续投资未来大有前景。未来五年内，愿意投入可持续投资的人数比例将增至63%。而全球投资者比例预期从目前的39%提升至五年后的48%。未来10年内，74%的中国投资者相信可持续投资将成为投资新常态。

　　中国投资者对投资回报有预期，无论是可持续投资还是传统投资。72%的中国投资者表示他们预期可持续投资能带来更好的收益，82%的受访者认为可持续投资让他们获得投资回报的同时，也可以支持他们希望帮助的领域。

　　对中国投资者而言，价值与回报密不可分。94%的受访者认为可持续发展的公司因其前瞻性的思维与良好的管理，是更好的投资选择，他们也希望每个公司都能执行可持续发展政策。

　　尽管对回报的期望很高，中国投资者的首选仍是影响力。86%的中国投资者表示，他们愿意在具有积极意义但投资回报略低的可持续投资产品和回报率更高的传统投资中，选择前者。全球63%的投资者表达了同一意愿。

　　中国投资者是世界上对慈善最有热情的群体。42%的受访者表示他们在慈善机构理事会任职或出任理事会成员，24%表示他们自己创办了慈善机构。同时，37%的受访者表示主要因企业ESG经营方式(环境、社会、企业治理)而接受聘用。

　　调研显示，未实行可持续投资的中国投资者中，仅25%的受访者将投资收益减少作为原因。

　　相反，非金融属性的障碍更为普遍。如79%的受访者认为，可持续投资尚未发展成熟。同时，76%表示他们希望投资回报越多越好，尽管他们也关注慈善捐赠以及公益活动。

　　很明显，投资顾问的工作显得至关重要。投资者认为投资顾问的建议对他们的投资决策影响最大。

　　在进行可持续投资时，很少有投资者认为收益会折损。事实上，82%的投资者认为可持续投资的收益甚至高于传统投资。投资者将注重可持续发展的公司看作是负责任、管理有方并且具备前瞻性思维的企业，因此视之为优质投资对象。

　　全世界65%的富有投资者认为，让世界变得更美好对他们来说极为重要。例如，69%的富有投资者更看重一家企业的经营理念，他们愿意花更多的钱从自己认同的公司购买产品和服务。

　　调研显示，投资顾问在推动非采纳者采纳可持续投资方面发挥着重要作用。例如，九成投资者表示投资顾问对他们的可持续投资决策影响重大，其次是家人和朋友。

　　为了鼓励可持续投资，瑞银已经承诺在未来五年内募集至少50亿美元的客户资产用于影响力投资，以支持联合国可持续发展目标。“