富国大通:解禁绝对收益率均值31.27%
摘要: 内容提要:富国大通投研中心分析总结,七月第一周A股定增发行5宗,募资总额92.69亿元;A股定增解禁18宗,解禁总规模259.36亿元,解禁绝对收益率均值31.27%,超越同期沪深300涨幅均值11.
内容提要:
富国大通投研中心分析总结,七月第一周A股定增发行5宗,募资总额92.69亿元;A股定增解禁18宗,解禁总规模259.36亿元,解禁绝对收益率均值31.27%,超越同期沪深300涨幅均值11.65%;七月第二周即将解禁定增项目9宗,截至6月30日收盘,浮动绝对收益率均值为31.53%;七月第一周新增预案17宗,股东大会通过28宗,发审委过审19宗,证监会批准20宗,停止实施11宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,七月第一周(20170626-20170702)定增项目发行共5宗,募资总额约为92.69亿元,较上周(125.32亿元)减少26.04%。其中一年期项目为1宗,募资总额为7.00亿元,平均发行折价率为-7.68%,较上周显著下降;三年期项目为4宗,募资总额为85.69亿元,平均发行折价率为17.74%,较上周显著回升。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
图表4:上周一年期定增项目发行情况概览 | ||||||
增发价格/元 | 增发股数 | 实际募资 总额/亿元 | 发行折价 率(%) | 定向增发 | ||
代码 | 名称 | /万股 | 目的 | |||
300190.SZ | 维尔利 | 15.85 | 4,416.40 | 7 | -7.68 | 融资收购其他资产 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,七月第一周共有18宗定增项目解禁,其中一年期项目为16宗,解禁规模为231.64亿,解禁绝对收益率均值为15.08%,解禁相对沪深300超额收益率均值为-1.18%;三年期项目为2宗,解禁规模为27.72亿,解禁绝对收益率均值为160.79%,解禁相对沪深300超额收益率均值为114.33%。
图表5:上周定增解禁收益情况 | |||
项目 | 一年期 | 三年期 | 合计 |
解禁宗数 | 16 | 2 | 18 |
解禁总股数(万股) | 170,060.60 | 54,923.67 | 224,984.27 |
解禁资金规模(亿元) | 231.64 | 27.72 | 259.36 |
解禁绝对收益率均值 | 15.08% | 160.79% | 31.27% |
解禁相对沪深300超额收益率均值 | -1.18% | 114.33% | 11.65% |
解禁正收益率占比 | 50.00% | 100.00% | 55.56% |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 | |||
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政 |
本周定增解禁项目超五成取得正收益,其中一年期定增海伦哲(300201,股吧)(专用设备制造业)表现最佳,解禁绝对收益率达到202.62%;一年期定增九安医疗(002432,股吧)(专用设备制造业)解禁绝对收益垫底,为-24.14%。从定增目的来看,壳资源重组取得了196.59%的浮动绝对收益率,其次为融资收购其他资产,取得了49.33%的浮动绝对收益率。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,七月第二周(20170703-20170709)即将解禁项目共9宗,其中一年期定增为8宗。截至6月30日收盘情况,浮动绝对收益率均值为31.53%,浮动超额收益率均值为10.88%。浮动超额收益率最高为三年期定增联建光电(300269,股吧)(商务服务业),为153.85%。
图表7:本周即将解禁定增浮动收益率 | |||||||
增发价格/元 | 解禁股数/万股 | 实际募资总额/亿元 | 限售股份解禁日 | 浮动绝对收益率% | 浮动超额收益率% | ||
代码 | 名称 | ||||||
600115.SH | 东方航空 | 6.44 | 132,740.68 | 85.48 | 2017/7/3 | 6.39 | -7.94 |
300194.SZ | 福安药业 | 14.55 | 6,599.74 | 9.6 | 2017/7/3 | 45.29 | 28.38 |
002305.SZ | 南国置业 | 5.64 | 27,198.58 | 15.34 | 2017/7/5 | -3.31 | -17.73 |
300269.SZ | 联建光电 | 15.86 | 1,639.34 | 2.6 | 2017/7/5 | 222.76 | 153.85 |
600575.SH | 皖江物流 | 3.58 | 26,296.73 | 9.41 | 2017/7/6 | 17.32 | 1.07 |
002087.SZ | 新野纺织 | 7.01 | 10,854.49 | 7.61 | 2017/7/6 | 4.84 | -9.58 |
600482.SH | 中国动力 | 29.8 | 45,242.53 | 134.82 | 2017/7/7 | -14.48 | -28.71 |
600869.SH | 智慧能源 | 8.8 | 13,636.36 | 12 | 2017/7/7 | -23.52 | -35.55 |
300222.SZ | 科大智能 | 17.71 | 6,262.00 | 11.09 | 2017/7/7 | 28.45 | 14.13 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 | |||||||
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政 |
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,七月第一周(20170626-20170702)定增进度方面,新增定增预案17宗,股东大会通过28宗,发审委审核通过19宗,证监会批准通过20宗,停止实施11宗。
图表8:上周定增预案进度概览 | |||
项目 | 竞价 | 定价 | 合计 |
董事会预案宗数 | 9 | 8 | 17 |
股东大会通过宗数 | 16 | 12 | 28 |
发审委通过宗数 | 7 | 12 | 19 |
证监会批准宗数 | 9 | 11 | 20 |
停止实施宗数 | 4 | 7 | 11 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周新增定增预案17宗,其中竞价项目9宗,定价项目8宗。
图表9:上周新增定增预案情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
600671.SH | 天目药业 | 27.41 | 32.89 | 19.9927 | 定价 | 656.69 | 1.7999999 | 融资收购其他资产 | |
600490.SH | 鹏欣资源 | 7.91 | 竞价 | 37,627.34 | 15.08897 | 配套融资 | |||
603608.SH | 天创时尚 | 14.37 | 13.91 | -3.20111 | 定价 | 3573.4167 | 5.1349998 | 融资收购其他资产 | |
300298.SZ | 三诺生物 | 16.27 | 竞价 | 5.0265 | 配套融资 | ||||
002675.SZ | 东诚药业 | 14.26 | 竞价 | 14,072.06 | 7.43 | 配套融资 | |||
600671.SH | 天目药业 | 32.89 | 竞价 | 2,435.58 | 1.8 | 配套融资 | |||
603608.SH | 天创时尚 | 13.91 | 竞价 | 7840 | 3.866 | 配套融资 | |||
002172.SZ | 澳洋科技 | 8.04 | 竞价 | 14669.8892 | 3.84 | 项目融资 | |||
002432.SZ | 九安医疗 | 11.53 | 竞价 | 5,000.00 | 6.988187 | 融资收购其他资产 | |||
002129.SZ | 中环股份 | 7.72 | 8.27 | 7.124352 | 定价 | 8,343.92 | 6.4415067 | 引入战略投资者 | |
300298.SZ | 三诺生物 | 14.75 | 16.27 | 10.30508 | 定价 | 3579.158 | 5.2792581 | 融资收购其他资产 | |
000812.SZ | 陕西金叶 | 7.58 | 8.52 | 12.40106 | 定价 | 6482.8495 | 4.9139999 | 融资收购其他资产 | |
000611.SZ | 天首发展 | 9.74 | 定价 | 6,436.44 | 12.954745 | 融资收购其他资产 | |||
600490.SH | 鹏欣资源 | 6.85 | 7.91 | 15.47445 | 定价 | 22,027.69 | 15.08897 | 融资收购其他资产 | |
002129.SZ | 中环股份 | 3.99 | 8.27 | 107.2682 | 竞价 | 10,430.08 | 4.1616 | 配套融资 | |
002675.SZ | 东诚药业 | 13.55 | 14.26 | 5.239852 | 定价 | 6,075.31 | 8.2320469 | 融资收购其他资产 | |
600029.SH | 南方航空 | 8.7 | 竞价 | 180,000.00 | 95 | 融资收购其他资产 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周股东大会通过28宗,其中竞价项目16宗,定价项目12宗。
图表10:上周股东大会通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
000821.SZ | 京山轻机 | 14.14 | 13.27 | -6.15276 | 定价 | 5,135.59 | 7.261729 | 融资收购其他资产 | |
300472.SZ | 新元科技 | 31.02 | 27.3 | -11.9923 | 定价 | 1,363.41 | 4.229284 | 融资收购其他资产 | |
002071.SZ | 长城影视 | 12.3 | 9.96 | -19.0244 | 定价 | 10,997.97 | 13.5275 | 融资收购其他资产 | |
002071.SZ | 长城影视 | 9.96 | 竞价 | 10,508.60 | 5.63 | 配套融资 | |||
002397.SZ | 梦洁股份 | 7.58 | 6.68 | -11.8734 | 竞价 | 10,406.31 | 7.887985 | 项目融资 | |
002532.SZ | 新界泵业 | 7.77 | 8.15 | 4.890605 | 竞价 | 3,683.40 | 2.862 | 项目融资 | |
603600.SH | 永艺股份 | 16.46 | 竞价 | 5,000.00 | 6 | 项目融资 | |||
300472.SZ | 新元科技 | 27.3 | 竞价 | 2,000.10 | 3.703346 | 配套融资 | |||
002502.SZ | 骅威文化 | 9.39 | 竞价 | 17,196.58 | 12 | 项目融资 | |||
600021.SH | 上海电力 | 12.09 | 竞价 | 20.6 | 配套融资 | ||||
300469.SZ | 信息发展 | 69.67 | 54.41 | -21.9033 | 定价 | 296.93 | 2.068734 | 融资收购其他资产 | |
300469.SZ | 信息发展 | 54.41 | 竞价 | 1,366.00 | 2.072 | 配套融资 | |||
000707.SZ | 双环科技 | 7.49 | 竞价 | 9,282.00 | 11.2577 | 项目融资 | |||
300246.SZ | 宝莱特 | 27.35 | 竞价 | 1,700.00 | 2.676 | 融资收购其他资产 | |||
600763.SH | 通策医疗 | 25.09 | 定价 | 6,412.80 | 8 | 项目融资 | |||
600587.SH | 新华医疗 | 17.78 | 竞价 | 19.47 | 项目融资 | ||||
600080.SH | 金花股份 | 9.41 | 10.08 | 7.120085 | 定价 | 7,120.09 | 6.7 | 项目融资 | |
002672.SZ | 东江环保 | 16.89 | 竞价 | 17,743.04 | 23 | 项目融资 | |||
002533.SZ | 金杯电工 | 6.67 | 7.56 | 13.34333 | 竞价 | 14,992.50 | 10 | 项目融资 | |
000413.SZ | 东旭光电 | 11.22 | 竞价 | 98,798.58 | 37.5 | 配套融资 | |||
000821.SZ | 京山轻机 | 13.27 | 竞价 | 1,000.00 | 0.98 | 配套融资 | |||
000413.SZ | 东旭光电 | 9.9 | 11.22 | 13.33333 | 定价 | 38,535.35 | 38.15 | 融资收购其他资产 | |
600707.SH | 彩虹股份 | 6.74 | 7.92 | 17.50742 | 竞价 | 290,000.00 | 192.2 | 项目融资 | |
300456.SZ | 耐威科技 | 37.28 | 定价 | 3,703.74 | 20 | 项目融资 | |||
002068.SZ | 黑猫股份 | 5.7 | 8.41 | 47.54386 | 定价 | 12,000.00 | 6.9 | 补充流动资金 | |
600000.SH | 浦发银行 | 12.65 | 定价 | 124,831.65 | 148.3 | 补充流动资金 | |||
600595.SH | 中孚实业 | 5.69 | 4.82 | -15.29 | 定价 | 21,968.37 | 12.5 | 补充流动资金 | |
600021.SH | 上海电力 | 9.91 | 12.09 | 21.99798 | 定价 | 26,991.79 | 26.74886 | 融资收购其他资产 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周发审委审核通过19宗,其中竞价项目7宗,定价项目12宗。
图表11:上周发审委通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
600545.SH | 新疆城建 | 6.44 | 11.96 | 85.71429 | 定价 | 116,849.38 | 75.251 | 壳资源重组 | |
000639.SZ | 西王食品 | 19.79 | 竞价 | 13,000.00 | 16.7 | 融资收购其他资产 | |||
300481.SZ | 濮阳惠成 | 29.6 | 竞价 | 1000 | 2.039817 | 项目融资 | |||
300398.SZ | 飞凯材料 | 18.76 | 17.4 | -7.24947 | 定价 | 2,518.66 | 4.725 | 配套融资 | |
300398.SZ | 飞凯材料 | 16.19 | 17.4 | 7.473749 | 定价 | 3,755.40 | 6.079999 | 融资收购其他资产 | |
002615.SZ | 哈尔斯 | 10.7533 | 11.3 | 5.084021 | 竞价 | 5,579.68 | 6 | 项目融资 | |
002681.SZ | 奋达科技 | 12.59 | 竞价 | 9.1 | 配套融资 | ||||
002681.SZ | 奋达科技 | 12.16 | 12.59 | 3.536184 | 定价 | 16,597.05 | 20.18201 | 融资收购其他资产 | |
300098.SZ | 高新兴 | 12.9 | 竞价 | 22,131.75 | 3.3 | 配套融资 | |||
002777.SZ | 久远银海 | 71.44 | 69.6 | -2.57559 | 定价 | 699.89 | 5 | 项目融资 | |
002696.SZ | 百洋股份 | 20.73 | 20.87 | 0.67535 | 定价 | 2,688.43 | 5.573116 | 融资收购其他资产 | |
300098.SZ | 高新兴 | 13.32 | 12.9 | -3.15315 | 定价 | 4,361.61 | 5.80967 | 融资收购其他资产 | |
002046.SZ | 轴研科技 | 11.3 | 竞价 | 7,072.19 | 5.484503 | 配套融资 | |||
002696.SZ | 百洋股份 | 20.87 | 竞价 | 3520 | 5.6 | 配套融资 | |||
601727.SH | 上海电气 | 7.57 | 定价 | 268,623.13 | 30 | 配套融资 | |||
000505.SZ | 珠江控股 | 8.09 | 10.19 | 25.95797 | 定价 | 21,007.96 | 16.99544 | 壳资源重组 | |
002046.SZ | 轴研科技 | 8.96 | 11.3 | 26.11607 | 定价 | 10,952.87 | 9.813768 | 实际控制人资产注入 | |
000505.SZ | 珠江控股 | 8.82 | 10.19 | 15.53288 | 定价 | 6,462.59 | 5.7 | 配套融资 | |
601727.SH | 上海电气 | 7.55 | 7.57 | 0.264901 | 定价 | 87,791.80 | 66.28281 | 实际控制人资产注入 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周证监会批准通过20宗,其中竞价项目9宗,定价项目11宗。
图表12:上周证监会批准情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300466.SZ | 赛摩电气 | 27.04 | 28.71 | 6.176036 | 定价 | 534.95 | 1.4465 | 融资收购其他资产 | |
300480.SZ | 光力科技 | 20.05 | 16.47 | -17.8554 | 定价 | 753.12 | 1.51 | 融资收购其他资产 | |
300050.SZ | 世纪鼎利 | 12.26 | 10.07 | -17.863 | 定价 | 3,802.61 | 4.662 | 融资收购其他资产 | |
000923.SZ | 河北宣工 | 12.7 | 29.8 | 134.6457 | 定价 | 20,472.44 | 26 | 配套融资 | |
000960.SZ | 锡业股份 | 9.48 | 13.61 | 43.5654 | 竞价 | 25,316.46 | 24 | 项目融资 | |
002135.SZ | 东南网架 | 7.7 | 7.93 | 2.987013 | 竞价 | 17,987.00 | 13.85 | 项目融资 | |
002019.SZ | 亿帆医药 | 16.68 | 竞价 | 10,800.00 | 18.05 | 项目融资 | |||
002532.SZ | 新界泵业 | 7.77 | 8.15 | 4.890605 | 竞价 | 3,683.40 | 2.862 | 项目融资 | |
002619.SZ | 巨龙管业 | 4.94 | 6.37 | 28.94737 | 定价 | 20,242.91 | 10 | 配套融资 | |
002619.SZ | 巨龙管业 | 4.94 | 6.37 | 28.94737 | 定价 | 20,242.91 | 10 | 融资收购其他资产 | |
300047.SZ | 天源迪科 | 17.035 | 12.61 | -25.9759 | 定价 | 4,200.38 | 7.155345 | 融资收购其他资产 | |
300050.SZ | 世纪鼎利 | 12.68 | 10.07 | -20.5836 | 定价 | 1,048.66 | 1.3297 | 配套融资 | |
603025.SH | 大豪科技 | 30.07 | 26.4 | -12.2049 | 定价 | 362.49 | 1.09 | 融资收购其他资产 | |
000923.SZ | 河北宣工 | 12.39 | 29.8 | 140.5165 | 定价 | 25,000.46 | 30.97556 | 融资收购其他资产 | |
300466.SZ | 赛摩电气 | 26.77 | 28.71 | 7.246918 | 定价 | 492.27 | 1.3178 | 配套融资 | |
600337.SH | 美克家居 | 5.15 | 5.65 | 9.708738 | 竞价 | 31,067.96 | 16 | 项目融资 | |
002097.SZ | 山河智能 | 6.53 | 8.89 | 36.14089 | 竞价 | 29,847.54 | 19.78892 | 融资收购其他资产 | |
002020.SZ | 京新药业 | 11.03 | 11.85 | 7.43427 | 竞价 | 9,883.20 | 11 | 项目融资 | |
600487.SH | 亨通光电 | 10.16 | 28.05 | 176.0827 | 竞价 | 30,167.32 | 30.65 | 项目融资 | |
603025.SH | 大豪科技 | 30.07 | 26.4 | -12.2049 | 竞价 | 350.85 | 1.055 | 配套融资 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周定增项目停止实施11宗,其中竞价项目4宗,定价项目7宗。
图表13:上周停止实施情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002025.SZ | 航天电器 | 24.95 | 竞价 | 8,580.00 | 1.778384 | 配套融资 | |||
002571.SZ | *ST德力 | 7.26 | 竞价 | 7,839.01 | 3.005 | 配套融资 | |||
002242.SZ | 九阳股份 | 14.13 | 19.67 | 39.20736 | 竞价 | 3,609.35 | 5.1 | 项目融资 | |
002571.SZ | *ST德力 | 12.2 | 7.26 | -40.4918 | 定价 | 6,860.66 | 8.37 | 融资收购其他资产 | |
600976.SH | 健民集团 | 25.07 | 27.01 | 7.738333 | 定价 | 4,547.27 | 11.4 | 项目融资 | |
002025.SZ | 航天电器 | 20.88 | 24.95 | 19.49234 | 定价 | 2,790.66 | 5.826902 | 融资收购其他资产 | |
000932.SZ | *ST华菱 | 3.63 | 3.89 | 7.162534 | 定价 | 234,448.50 | 85.10481 | 公司间资产置换重组 | |
000932.SZ | *ST华菱 | 3.63 | 3.89 | 7.162534 | 定价 | 231,404.96 | 84 | 配套融资 | |
300464.SZ | 星徽精密 | 12.47 | 竞价 | 2,820.00 | 3.2996 | 项目融资 | |||
002659.SZ | 中泰桥梁 | 17.24 | 15.6 | -9.51276 | 定价 | 1,454.18 | 2.507008 | 融资收购其他资产 | |
002659.SZ | 中泰桥梁 | 19 | 15.6 | -17.8947 | 定价 | 1,315.79 | 2.5 | 配套融资 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
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