富国大通:解禁绝对收益率均值11.56%
摘要: 内容提要:富国大通投研中心分析总结,六月第一周A股定增发行2宗,募资总额120.32亿元;A股定增解禁7宗,解禁总规模151.97亿元,解禁绝对收益率均值11.56%,超越同期沪深300涨幅均值-9.
内容提要:
富国大通投研中心分析总结,六月第一周A股定增发行2宗,募资总额120.32亿元;A股定增解禁7宗,解禁总规模151.97亿元,解禁绝对收益率均值11.56%,超越同期沪深300涨幅均值-9.66%;六月第二周即将解禁定增项目13宗,截至6月2日收盘,浮动绝对收益率均值为15.40%;六月第一周新增预案13宗,股东大会通过14宗,发审委过审9宗,证监会批准5宗,停止实施3宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,六月第一周(20170529-20170604)定增项目发行共2宗,募资总额约为120.32亿元,较上周(149.82亿元)减少19.69%。其中一年期项目无;三年期项目为2宗,募资总额为120.32亿元,平均发行折价率为15.75%,较上周显著回升。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
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图表4:上周一年期定增项目发行情况概览 | ||||||
增发价格/元 | 增发股数 | 实际募资 总额/亿元 | 发行折价 率(%) | 定向增发 | ||
代码 | 名称 | /万股 | 目的 | |||
无 | ||||||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,六月第一周共有7宗定增项目解禁,其中一年期项目为5宗,解禁规模为142.73亿,解禁绝对收益率均值为0.21%,解禁相对沪深300超额收益率均值为-10.10%;三年期项目为2宗,解禁规模为9.24亿,解禁绝对收益率均值为39.94%,解禁相对沪深300超额收益率均值为-8.56%。
图表5:上周定增解禁收益情况 | |||
项目 | 一年期 | 三年期 | 合计 |
解禁宗数 | 5 | 2 | 7 |
解禁总股数(万股) | 222,639.43 | 20,050.84 | 242,690.27 |
解禁资金规模(亿元) | 142.73 | 9.24 | 151.97 |
解禁绝对收益率均值 | 0.21% | 39.94% | 11.56% |
解禁相对沪深300超额收益率均值 | -10.10% | -8.56% | -9.66% |
解禁正收益率占比 | 40.00% | 100.00% | 57.14% |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
本周定增解禁项目近六成取得正收益,其中三年期定国发股份(600538,股吧)(化学原料及化学制品制造业)表现最佳,解禁绝对收益率达到71.16%,一年期定增维尔利(300190,股吧)(生态保护和环境治理业)解禁绝对收益垫底,为-22.01%。从定增目的来看,补充流动资金取得了71.16%的浮动绝对收益率,其次为壳资源重组,取得了35.21%的浮动绝对收益率。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,六月第二周(20170605-20170611)即将解禁项目共13宗,其中一年期定增为12宗。截至6月2日收盘情况,浮动绝对收益率均值为15.40%,浮动超额收益率均值为1.02%。浮动超额收益率最高为一年期定增兴源环境(300266,股吧)(通用设备制造业),为60.21%。
图表7:本周即将解禁定增浮动收益率 | |||||||
增发价格/元 | 解禁股数/万股 | 实际募资总额/亿元 | 限售股份解禁日 | 浮动绝对收益率% | 浮动超额收益率% | ||
代码 | 名称 | ||||||
300005.SZ | 探路者 | 15.88 | 8,000.00 | 12.7 | 2017/6/6 | -26.45 | -36.53 |
002671.SZ | 龙泉股份 | 15 | 1,666.67 | 2.5 | 2017/6/6 | -24.53 | -38.5 |
300266.SZ | 兴源环境 | 34.5 | 1,920.58 | 6.63 | 2017/6/7 | 59.15 | 47.77 |
000631.SZ | 顺发恒业 | 6.01 | 26,622.30 | 16 | 2017/6/7 | -28.4 | -37.72 |
601567.SH | 三星医疗 | 13.63 | 22,010.27 | 30 | 2017/6/7 | -26.49 | -36.68 |
600900.SH | 长江电力 | 12.08 | 350,000.00 | 422.8 | 2017/6/7 | 27.5 | 20.95 |
300209.SZ | 天泽信息 | 21.19 | 4,719.21 | 10 | 2017/6/7 | 31.41 | 22.09 |
300266.SZ | 兴源环境 | 32 | 2,910.94 | 9.32 | 2017/6/7 | 71.59 | 60.21 |
300008.SZ | 天海防务 | 8.59 | 2,567.99 | 2.21 | 2017/6/7 | 115.52 | 53.35 |
601233.SH | 桐昆股份 | 11.18 | 26,833.63 | 30 | 2017/6/8 | 5.09 | -8.26 |
002259.SZ | 升达林业 | 6.99 | 10,900.83 | 7.62 | 2017/6/8 | -4.72 | -14.46 |
002247.SZ | 帝龙文化 | 9.9 | 29,191.92 | 28.9 | 2017/6/8 | 33.84 | 24.1 |
300353.SZ | 东土科技 | 18.94 | 2,729.67 | 5.17 | 2017/6/8 | -33.34 | -43.09 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,六月第一周(20170529-20170604)定增进度方面,新增定增预案13宗,股东大会通过14宗,发审委审核通过9宗,证监会批准通过5宗,停止实施3宗。
图表8:上周定增预案进度概览 | |||
项目 | 竞价 | 定价 | 合计 |
董事会预案宗数 | 5 | 8 | 13 |
股东大会通过宗数 | 7 | 7 | 14 |
发审委通过宗数 | 2 | 7 | 9 |
证监会批准宗数 | 2 | 3 | 5 |
停止实施宗数 | 2 | 1 | 3 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周新增定增预案13宗,其中竞价项目5宗,定价项目8宗。
图表9:上周新增定增预案情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300057.SZ | 万顺股份 | 13.45 | 14.81 | 10.11152 | 定价 | 2,052.04 | 2.76 | 融资收购其他资产 | |
000821.SZ | 京山轻机 | 14.16 | 16.24 | 14.68927 | 定价 | 5,135.59 | 7.2719998 | 融资收购其他资产 | |
603559.SH | 中通国脉 | 33.33 | 59.46 | 78.39784 | 定价 | 670.8671 | 2.236 | 融资收购其他资产 | |
300490.SZ | 华自科技 | 24.95 | 竞价 | 4000 | 5.7 | 配套融资 | |||
002115.SZ | 三维通信 | 10.43 | 竞价 | 8,325.18 | 3.8197232 | 配套融资 | |||
002115.SZ | 三维通信 | 9.55 | 10.43 | 9.21466 | 定价 | 9,329.83 | 8.9099906 | 融资收购其他资产 | |
603559.SH | 中通国脉 | 59.46 | 竞价 | 1760 | 2.2 | 配套融资 | |||
300057.SZ | 万顺股份 | 14.81 | 竞价 | 8793.2956 | 2.76 | 配套融资 | |||
300518.SZ | 盛讯达 | 122.03 | 113.3 | -7.15398 | 定价 | 958.47 | 11.6962 | 融资收购其他资产 | |
000981.SZ | 银亿股份 | 8.67 | 10.14 | 16.95502 | 定价 | 92,048.28 | 79.805863 | 融资收购其他资产 | |
300490.SZ | 华自科技 | 23.36 | 24.95 | 6.806507 | 定价 | 2494.8627 | 5.8279993 | 融资收购其他资产 | |
000821.SZ | 京山轻机 | 16.24 | 竞价 | 1000 | 0.98 | 配套融资 | |||
000981.SZ | 银亿股份 | 10.14 | 定价 | 61,168.61 | 4 | 配套融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周股东大会通过14宗,其中竞价项目7宗,定价项目7宗。
图表10:上周股东大会通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002685.SZ | 华东重机 | 8.88 | 7.71 | -13.1757 | 定价 | 23,918.92 | 21.24 | 融资收购其他资产 | |
600171.SH | 上海贝岭 | 13.72 | 9.56 | -30.3207 | 定价 | 2,576.42 | 3.534846 | 融资收购其他资产 | |
600171.SH | 上海贝岭 | 9.56 | 竞价 | 2.45 | 配套融资 | ||||
300334.SZ | 津膜科技 | 27.18 | 竞价 | 1.11 | 配套融资 | ||||
300334.SZ | 津膜科技 | 15.41 | 27.18 | 76.37897 | 定价 | 2,324.49 | 3.586683 | 融资收购其他资产 | |
300323.SZ | 华灿光电 | 12.84 | 竞价 | 2 | 配套融资 | ||||
000925.SZ | 众合科技 | 15.95 | 20.2 | 26.64577 | 定价 | 4,275.86 | 6.819999 | 融资收购其他资产 | |
600086.SH | 东方金钰 | 11.38 | 竞价 | 27,000.00 | 29.81876 | 项目融资 | |||
002086.SZ | 东方海洋 | 11.33 | 竞价 | 13,730.00 | 22 | 项目融资 | |||
002685.SZ | 华东重机 | 7.71 | 竞价 | 13,788.86 | 8.5816 | 配套融资 | |||
000925.SZ | 众合科技 | 15.95 | 20.2 | 26.64577 | 定价 | 2,984.33 | 4.76 | 配套融资 | |
300323.SZ | 华灿光电 | 6.9 | 12.84 | 86.08696 | 定价 | 23,913.04 | 16.5 | 融资收购其他资产 | |
000488.SZ | 晨鸣纸业 | 7.28 | 11.81 | 62.22527 | 竞价 | 50,824.18 | 37 | 项目融资 | |
600333.SH | 长春燃气 | 6.62 | 6.56 | -0.90634 | 定价 | 15,105.74 | 10 | 项目融资 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周发审委审核通过9宗,其中竞价项目2宗,定价项目7宗。
图表11:上周发审委通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002635.SZ | 安洁科技 | 19.95 | 32.5 | 62.90727 | 定价 | 11,929.82 | 23.8 | 融资收购其他资产 | |
002396.SZ | 星网锐捷 | 17.61 | 16.9 | -4.0318 | 定价 | 4,391.82 | 7.734 | 融资收购其他资产 | |
300477.SZ | 合纵科技 | 20.43 | 17.67 | -13.5095 | 定价 | 2478.3726 | 5.063315 | 融资收购其他资产 | |
002635.SZ | 安洁科技 | 32.5 | 竞价 | 15.0827 | 配套融资 | ||||
000711.SZ | 京蓝科技 | 13.49 | 15.78 | 16.97554 | 定价 | 3,923.87 | 5.293303 | 融资收购其他资产 | |
000553.SZ | 沙隆达A | 13.29 | 定价 | 11,878.46 | 19.8291 | 配套融资 | |||
000711.SZ | 京蓝科技 | 15.78 | 定价 | 13,023.78 | 5.095 | 配套融资 | |||
000553.SZ | 沙隆达A | 10.2 | 13.29 | 30.29412 | 定价 | 181,088.30 | 184.7101 | 实际控制人资产注入 | |
300477.SZ | 合纵科技 | 17.67 | 竞价 | 5,595.00 | 4.676491 | 配套融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周证监会批准通过5宗,其中竞价项目2宗,定价项目3宗。
图表12:上周证监会批准情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300219.SZ | 鸿利智汇 | 12.67 | 11.68 | -7.81373 | 定价 | 4,262.04 | 5.4 | 融资收购其他资产 | |
603315.SH | 福鞍股份 | 17.19 | 14.94 | -13.089 | 竞价 | 1,995.09 | 3.42956 | 项目融资 | |
002431.SZ | 棕榈股份 | 8.78 | 11.5 | 30.9795 | 竞价 | 11,311.36 | 9.954 | 项目融资 | |
300219.SZ | 鸿利智汇 | 13.92 | 13.92 | 11.68 | -16.092 | 定价 | 2,744.25 | 3.82 | 配套融资 |
000710.SZ | *ST天仪 | 21.14 | 64.16 | 203.5005 | 定价 | 20,340.59 | 43 | 融资收购其他资产 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周定增项目停止实施3宗,其中竞价项目2宗,定价项目1宗。
图表13:上周停止实施情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300020.SZ | 银江股份 | 16.62 | 13.68 | -17.6895 | 定价 | 706.43 | 1.174088 | 融资收购其他资产 | |
600863.SH | 内蒙华电 | 2.81 | 2.98 | 6.049822 | 竞价 | 70,000.00 | 19.67 | 融资收购其他资产 | |
002596.SZ | 海南瑞泽 | 8.29 | 竞价 | 30,000.00 | 14.2 | 项目融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
SZ,融资,定价,项目,解禁