富国大通:解禁绝对收益率均值33.38%
摘要: 内容提要:富国大通投研中心分析总结,二月第四周A股定增发行15宗,募资总额222.21亿元;A股定增解禁5宗,解禁总规模99.07亿元,解禁绝对收益率均值33.38%,超越期沪深300涨幅均值11.8
内容提要:
富国大通投研中心分析总结,二月第四周A股定增发行15宗,募资总额222.21亿元;A股定增解禁5宗,解禁总规模99.07亿元,解禁绝对收益率均值33.38%,超越期沪深300涨幅均值11.86%;三月第一周即将解禁定增项目10宗,截至2月24日收盘,浮动绝对收益率均值为60.37%;二月第四周新增预案27宗,股东大会通过6宗,发审委过审12宗,证监会批准15宗,停止实施14宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,二月第四周(20170220-20170226)定增项目发行共15宗,募资总额约为222.21亿元。其中一年期项目为11宗,募资总额为123.00亿元,平均发行折价率为19.15%,较上周显著回升;三年期项目为4宗,募资总额为99.21亿元,平均发行折价率为32.81%,较上周回落至常态范围。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
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图表4:上周一年期定增项目发行情况概览 | ||||||
增发价格/元 | 增发股数 | 实际募资 总额/亿元 | 发行折价 率(%) | 定向增发 | ||
代码 | 名称 | /万股 | 目的 | |||
600035.SH | 楚天高速 | 4.64 | 19,008.59 | 8.82 | 22.54 | 融资收购其他资产 |
600879.SH | 航天电子 | 16.47 | 13,709.35 | 22.58 | 3.46 | 配套融资 |
002438.SZ | 江苏神通 | 19.7 | 2,350.25 | 4.63 | 5.65 | 项目融资 |
600392.SH | 盛和资源 | 8.53 | 33,110.91 | 28.26 | 34.8 | 融资收购其他资产 |
000885.SZ | 同力水泥 | 13.9 | 2,158.27 | 3 | 51.14 | 项目融资 |
002265.SZ | 西仪股份 | 21.62 | 555.04 | 1.2 | 20.16 | 配套融资 |
002265.SZ | 西仪股份 | 15.88 | 2,198.98 | 3.49 | 41.36 | 融资收购其他资产 |
002686.SZ | 亿利达 | 14.23 | 1,528.46 | 2.17 | 6.63 | 配套融资 |
002686.SZ | 亿利达 | 13.7 | 1,587.59 | 2.17 | 10.1 | 融资收购其他资产 |
300457.SZ | 赢合科技 | 64.33 | 476.6 | 3.07 | 3.2 | 融资收购其他资产 |
601877.SH | 正泰电器 | 17.58 | 24,800.91 | 43.6 | 11.57 | 配套融资 |
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二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,二月第四周有5宗定增项目解禁,其中一年期项目为4宗,解禁规模为55.97亿,解禁绝对收益率均值为24.15%,解禁相对沪深300超额收益率均值为6.31%;三年期项目为1宗,解禁规模为43.10亿,解禁绝对收益率均值为70.31%,解禁相对沪深300超额收益率均值为34.04%。
图表5:上周定增解禁收益情况 | |||
项目 | 一年期 | 三年期 | 合计 |
解禁宗数 | 4 | 1 | 5 |
解禁总股数(万股) | 46,215.58 | 50,000.00 | 96,215.58 |
解禁资金规模(亿元) | 55.97 | 43.1 | 99.07 |
解禁绝对收益率均值 | 24.15% | 70.31% | 33.38% |
解禁相对沪深300超额收益率均值 | 6.31% | 34.04% | 11.86% |
解禁正收益率占比 | 75.00% | 100.00% | 80.00% |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
本周定增解禁项目八成取得正收益,其中三年期定西南证券(600369,股吧)(资本市场服务)表现最佳,解禁绝对收益率达到70.31%,一年期定增浪潮软件(600756,股吧)(软件和信息技术服务业)解禁绝对收益垫底,仅为-0.24%。从定增目的来看,补充流动资金得了70.31%的浮动绝对收益率,其次为实际控制人资产注入,取得了45.70%的浮动绝对收益率。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,三月第一周(20170227-20170305)即将解禁项目共10宗,其中一年期定增为7宗。截至2月24日收盘情况,浮动绝对收益率均值为60.37%,浮动超额收益率均值为36.70%。浮动超额收益率最高为一年期定增猛狮科技(002684,股吧)(电器机械和器材制造业),为127.90%。
图表7:本周即将解禁定增浮动收益率 | |||||||
增发价格/元 | 解禁股数/万股 | 实际募资总额/亿元 | 限售股份解禁日 | 浮动绝对收益率% | 浮动超额收益率% | ||
代码 | 名称 | ||||||
000701.SZ | 厦门信达 | 13.58 | 9,572.90 | 13 | 2017/2/27 | 10.93 | -8.09 |
002513.SZ | *ST蓝丰 | 10.68 | 7,734.08 | 8.26 | 2017/2/27 | 44.48 | 25.46 |
300097.SZ | 智云股份 | 27.7 | 1,198.56 | 3.32 | 2017/2/27 | 95.41 | 101.15 |
600785.SH | 新华百货 | 12.9 | 1,820.00 | 2.35 | 2017/2/27 | 107.4 | 47.97 |
600784.SH | 鲁银投资 | 5.65 | 7,156.41 | 4.04 | 2017/2/27 | 80.05 | 19.47 |
002684.SZ | 猛狮科技 | 12.66 | 5,115.36 | 6.48 | 2017/2/28 | 146.92 | 127.9 |
002590.SZ | 万安科技 | 12.6 | 6,708.41 | 8.45 | 2017/3/1 | 53.64 | 41.92 |
002462.SZ | 嘉事堂 | 38 | 1,052.63 | 4 | 2017/3/1 | -2.84 | -23.57 |
002264.SZ | 新华都 | 7.04 | 6,534.09 | 4.6 | 2017/3/1 | 52.98 | 32.26 |
601599.SH | 鹿港文化 | 15.35 | 6,514.66 | 10 | 2017/3/3 | 14.77 | 2.49 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,二月第四周(20170220-20170226)定增进度方面,新增定增预案27宗,股东大会通过6宗,发审委审核通过12宗,证监会批准通过15宗,停止实施14宗。
图表8:上周定增预案进度概览 | |||
项目 | 竞价 | 定价 | 合计 |
董事会预案宗数 | 15 | 12 | 27 |
股东大会通过宗数 | 3 | 3 | 6 |
发审委通过宗数 | 7 | 5 | 12 |
证监会批准宗数 | 3 | 12 | 15 |
停止实施宗数 | 5 | 9 | 14 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周新增定增预案27宗,其中竞价项目15宗,定价项目12宗。
图表9:上周新增定增预案情况概览 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
603169.SH | 兰石重装 | 11.74 | 13.36 | 13.799 | 定价 | 2,606.47 | 3.06 | 融资收购其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600979.SH | 广安爱众 | 7.92 | 定价 | 10,000.00 | 4.99947 | 配套融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600346.SH | 恒力股份 | 8.33 | 竞价 | 115 | 配套融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
002665.SZ | 首航节能 | 7.88 | 8.8 | 11.675 | 竞价 | 56687.0558 | 44.6694 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000422.SZ | 湖北宜化 | 7.35 | 竞价 | 17,957.33 | 17.8058 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
002368.SZ | 太极股份 | 31.9 | 竞价 | 1,293.16 | 3.662243 | 配套融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
603308.SH | 应流股份 | 19.6 | 定价 | 7.46775 | 配套融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300363.SZ | 博腾股份 | 19.11 | 竞价 | 12,000.00 | 20.1 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000711.SZ | 京蓝科技 | 27.07 | 32.54 | 20.207 | 定价 | 1,955.41 | 5.293303 | 融资收购其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000707.SZ | 双环科技 | 8.74 | 竞价 | 9,282.00 | 11.2577 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600797.SH | 浙大网新 | 14.12 | 竞价 | 7.5 | 配套融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000806.SZ | 银河生物 | 12.86 | 竞价 | 18.614 | 项目融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
002297.SZ | 博云新材 | 12.87 | 竞价 | 3.09 | 配套融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
002454.SZ | 松芝股份 | 12.55 | 13.58 | 8.2072 | 定价 | 10,626.69 | 13.3365 | 补充流动资金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000711.SZ | 京蓝科技 | 32.54 | 定价 | 6,511.89 | 5.2933 | 配套融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000553.SZ | 沙隆达A | 14.1 | 定价 | 11,878.46 | 25 | 配套融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600242.SH | 中昌数据 | 13 | 16.97 | 30.538 | 定价 | 3,865.38 | 5.025 | 融资收购其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600565.SH | 迪马股份 | 6.82 | 定价 | 10.7255 | 项目融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600876.SH | 洛阳玻璃 | 25.61 | 竞价 | 5.73457 | 配套融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600763.SH | 通策医疗 | 29.12 | 定价 | 6412.8 | 0.12 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
000046.SZ | 泛海控股 | 9.36 | 9.58 | 2.3504 | 竞价 | 127,136.75 | 119 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
002097.SZ | 山河智能 | 6.63 | 8.53 | 28.658 | 竞价 | 29,847.54 | 19.78892 | 融资收购其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300513.SZ | 恒泰实达 | 79.79 | 竞价 | 5.743508 | 配套融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300477.SZ | 合纵科技 | 18.44 | 竞价 | 5,595.00 | 5.05 | 配套融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
601155.SH | 新城控股 | 9.37 | 14.52 | 54.963 | 竞价 | 40,554.96 | 38 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300011.SZ | 鼎汉技术 | 19.35 | 定价 | 4,000.00 | 4.115 | 补充流动资金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600527.SH | 江南高纤 | 6.26 | 定价 | 16000 | 8.656 | 项目融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
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据Wind资讯,上周发审委审核通过12宗,其中竞价项目7宗,定价项目5宗。
图表11:上周发审委通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300045.SZ | 华力创通 | 16 | 14.55 | 14.5 | -9.375 | 定价 | 1,500.00 | 2.4 | 融资收购其他资产 |
300045.SZ | 华力创通 | 14.5 | 竞价 | 4 | 配套融资 | ||||
002356.SZ | 赫美集团 | 21.51 | 25.97 | 20.73454 | 竞价 | 619.2468 | 1.332 | 项目融资 | |
002555.SZ | 三七互娱 | 17.37 | 20.11 | 15.77432 | 竞价 | 2,625.00 | 4.559625 | 配套融资 | |
002555.SZ | 三七互娱 | 17.37 | 20.11 | 15.77432 | 定价 | 4,518.75 | 7.849075 | 融资收购其他资产 | |
600488.SH | 天药股份 | 5.59 | 6.38 | 14.13238 | 竞价 | 8,228.98 | 4.6 | 配套融资 | |
002397.SZ | 梦洁股份 | 7.29 | 8.88 | 21.8107 | 竞价 | 10,820.28 | 7.887985 | 项目融资 | |
002771.SZ | 真视通 | 66.26 | 竞价 | 4 | 配套融资 | ||||
002771.SZ | 真视通 | 69.14 | 66.26 | -4.16546 | 定价 | 347.12 | 2.399999 | 融资收购其他资产 | |
600488.SH | 天药股份 | 5.55 | 6.38 | 14.95495 | 定价 | 13,055.95 | 7.246052 | 融资收购其他资产 | |
000546.SZ | 金圆股份 | 8.65 | 13.76 | 59.07514 | 竞价 | 14011.561 | 12.12 | 融资收购其他资产 | |
002047.SZ | 宝鹰股份 | 9.35 | 9.48 | 1.390374 | 定价 | 14,203.21 | 13.28 | 补充流动资金 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周证监会批准通过15宗,其中竞价项目3宗,定价项目12宗。
图表12:上周证监会批准情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002567.SZ | 唐人神 | 10.04 | 13.13 | 30.77689 | 定价 | 4,139.44 | 4.156 | 融资收购其他资产 | |
300414.SZ | 中光防雷 | 34 | 30.47 | -10.3824 | 定价 | 238.24 | 0.809999 | 融资收购其他资产 | |
002611.SZ | 东方精工 | 9.2 | 16.37 | 77.93478 | 竞价 | 31,521.74 | 29 | 配套融资 | |
002491.SZ | 通鼎互联 | 15.41 | 16.39 | 6.359507 | 定价 | 4,205.06 | 6.48 | 融资收购其他资产 | |
002491.SZ | 通鼎互联 | 16.02 | 16.39 | 2.309613 | 竞价 | 2,790.26 | 4.47 | 配套融资 | |
002445.SZ | 中南文化 | 18.58 | 16.29 | -12.3251 | 定价 | 2,157.97 | 4.0095 | 融资收购其他资产 | |
002445.SZ | 中南文化 | 22.8 | 16.29 | -28.5526 | 竞价 | 1,758.55 | 4.0095 | 配套融资 | |
300434.SZ | 金石东方 | 23.12 | 35.25 | 52.4654 | 定价 | 5,322.04 | 12.30457 | 融资收购其他资产 | |
002611.SZ | 东方精工 | 9.2 | 16.37 | 77.93478 | 定价 | 32,010.87 | 29.45 | 融资收购其他资产 | |
300434.SZ | 金石东方 | 23.68 | 35.25 | 48.8598 | 定价 | 3,378.38 | 8 | 配套融资 | |
000932.SZ | 华菱钢铁 | 3.63 | 5.28 | 45.45455 | 定价 | 234,448.50 | 85.10481 | 公司间资产置换重组 | |
600511.SH | 国药股份 | 25.1 | 33.08 | 31.79283 | 定价 | 4,103.59 | 10.3 | 配套融资 | |
000932.SZ | 华菱钢铁 | 3.63 | 5.28 | 45.45455 | 定价 | 231,404.96 | 84 | 配套融资 | |
002567.SZ | 唐人神 | 11.57 | 13.13 | 13.48315 | 定价 | 2,281.42 | 2.6396 | 配套融资 | |
600511.SH | 国药股份 | 25.1 | 33.08 | 31.79283 | 定价 | 24,480.20 | 61.44529 | 融资收购其他资产 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周定增项目停止实施14宗,其中竞价项目5宗,定价项目9宗。
图表13:上周停止实施情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002178.SZ | 延华智能 | 8.58 | 12 | 39.86014 | 竞价 | 11,700.00 | 10.0386 | 项目融资 | |
000663.SZ | 永安林业 | 11.38 | 16.12 | 41.65202 | 竞价 | 13,181.02 | 15 | 项目融资 | |
002633.SZ | 申科股份 | 15.51 | 21.97 | 41.65055 | 定价 | 8,550.10 | 13.2612 | 融资收购其他资产 | |
600847.SH | 万里股份 | 23.87 | 22.59 | -5.36238 | 定价 | 12,609.97 | 30.1 | 配套融资 | |
300080.SZ | 易成新能 | 7.59 | 9.03 | 18.97233 | 定价 | 27,656.15 | 20.99102 | 融资收购其他资产 | |
000926.SZ | 福星股份 | 12.7 | 12.55 | -1.1811 | 竞价 | 26,000.00 | 33 | 项目融资 | |
600847.SH | 万里股份 | 23.87 | 22.59 | -5.36238 | 定价 | 67,783.83 | 161.8 | 壳资源重组 | |
300163.SZ | 先锋新材 | 10.05 | 9.58 | -4.67662 | 定价 | 3,383.08 | 3.4 | 配套融资 | |
000504.SZ | *ST生物 | 17.03 | 竞价 | 5,000.00 | 2.9 | 项目融资 | |||
300163.SZ | 先锋新材 | 10.05 | 9.58 | -4.67662 | 定价 | 8,558.91 | 8.6017 | 融资收购其他资产 | |
002562.SZ | 兄弟科技 | 11.22 | 14.48 | 29.05526 | 竞价 | 14,795.01 | 16.6 | 项目融资 | |
002453.SZ | 天马精化 | 8.137 | 8.1349 | 10.12 | 24.37016 | 定价 | 23,312.88 | 19 | 项目融资 |
300080.SZ | 易成新能 | 7.59 | 9.03 | 18.97233 | 定价 | 27,009.22 | 20.5 | 配套融资 | |
002633.SZ | 申科股份 | 15.51 | 21.97 | 41.65055 | 定价 | 5,362.99 | 8.318 | 配套融资 | |
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