定增基金表现出众 包揽私募先锋榜前两名

　　记者 李燕娜

　　主流策略回吐利润，定增基金表现出众，事件驱动策略成为私募行业关注的焦点。从投资快报股市广播主办的私募先锋榜（广东）前十排行榜来看，两只私募定增产品包揽前两名，它们分别是尚诚壹品丰年定增1号、瀚信定增1号，今年以来收益率高达122.90%、90.30%。

　　　　私募定增基金脱颖而出

　　前不久证监会主席刘士余公开发表评论，指责部分险资在股票市场上保的一些举牌行为，而后保监会也出台了紧缩政策：叫停万能险业务，并对个别保险公司展开调查，险资举牌潮就此退去。目前股指低位运行，成交量锐减，两融数据也下滑至9500亿左右，股票市场参与者较为谨慎。债券价格继续下行，中债总全价指数收于123.10点，较前期下跌1.03%，债券市场成交额约21.18万亿，较上期下降10.59%；商品市场总成交额约5.91万亿元，较上期下降8.67%。

　　截至发稿日，从近期有净值数据披露的产品看，今年以来华南区私募基金平均收益为-2.52%，其中41.52%产品录得正收益，58.01%的产品录得负收益。最高收益为122.90%，最大亏损为-59.00%，首尾相差181.90%。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-4.46%和1.23%，两大主力策略的利润都出现回吐，尤其是股票策略，下滑幅度非常大。

　　主流策略回吐利润，定增基金脱颖而出，事件驱动策略今年成为私募行业关注的焦点。从投资快报股市广播主办的私募先锋榜（广东）前十排行榜来看，有两只产品确实比同期同类产品表现更加出众，它们分别是尚诚壹品丰年定增1号、瀚信定增1号。前者今年来业绩表现一直十分稳定，保持平稳增长，截至12月16日的净值增长率为122.90%；后者净值更新仍然停留在12月9日，但其今年以来收益率已经达到90.30%。按照今年事件驱动策略产品的走势，如果不出现黑马逆袭，冠军有很大概率会从以上两只产品中产生。

　　私募先锋榜（广东）前十排行榜（制表：投资快报股市广播）

　　排名 产品简称 管理人 投资策略 基金

　　经理 最新

　　净值 净值日期 今年以来

　　增长率

　　1 尚诚壹品

　　丰年定增1号 尚诚壹品

　　资产 事件驱动 谷尚勇2.2290 2016-12-16 122.90%

　　2 瀚信定增1号 瀚信资产 事件驱动 蒋国云1.9030 2016-12-09 90.30%

　　3 辰阳恒丰1号 辰阳投资 股票策略 朱威 2.1930 2016-12-16 86.96%

　　4 大树多策略

　　量化1号 大树投资 管理期货温泉 1.7403 2016-12-16 72.70%

　　5 上元1号 上元资本 股票策略 杜晋钧、雷志强 1.8859 2016-12-16 62.87%

　　6 一二资本一期 一二资本 股票策略 刘侃 1.5900 2016-12-09 59.00%

　　7 舍得之道资本-静观万有F期

　　杰明对冲 舍得之道

　　资产 多策略 冯津 2.2347 2016-12-16 55.41%

　　8 云梦泽-碧浪股指期货信普资产 管理期货 毛君岳 1.6749 2016-12-20 55.16%

　　9 翔海恒升灵活

　　配置2期 翔海恒升

　　投资 多策略 吕东坡 1.5470 2016-12-02 54.70%

　　10 西域和谐

　　3号定增 西域投资 事件驱动 张小玲 1.5020 2016-12-16 50.20%

　　数据来源：玄甲资管研究院（数据截止日：2016-12-22）

　　　　股票策略榜：辰阳恒丰1号蝉联榜首

　　截至本期榜单数据统计截止日，沪深300指数报收3338.54点，较年初下跌10.52%，相比上周而言，股指下滑1.20%。据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-4.46%，其中36.26%产品录得正收益，63.58%的产品录得负收益。最高收益为86.96%，最大亏损为-59.00%，首尾相差145.96%。

　　在私募先锋榜（广东）股票策略排行榜上，辰阳恒丰1号继续排在榜首，该产品运作1年半左右，今年以来净值增长率86.96%，净值再度出现小幅回撤，但在今年震荡的股票行情下获得这已样的成绩相当不错，产品历史最大回撤仅为20.05%。《投资快报》特约评论员留意到，近期该产品净值在弱势行情下也出现较大波动，可见仓位并不低。

　　上元1号继续排在亚军位置，近期产品净值有所回升，目前录得最新净值为1.8859，今年以来收益率为62.87%。一二资本一期净值近期急速下滑，运行出现极大波动，目前录得最新累计净值为1.5900。该基金今年以来增长率一度超过一倍，但其投资风格偏激进。尤其是最近，我们看到产品在极短时间内竟出现了极大的回撤，这类黑马投顾有待持续考察。

　　私募先锋榜（广东）股票策略排行榜（制表：投资快报股市广播）

　　排名 产品名称 管理人 成立时间 基金经理 最新净值 净值日期 今年以来增长率

　　1 辰阳恒丰1号 辰阳投资 2015-06-17 朱威 2.1930 2016-12-16 86.96%

　　2 上元1号 上元资本 2015-11-03 杜晋钧、雷志强 1.8859 2016-12-16 62.87%

　　3 一二资本一期 一二资本 2016-01-13 刘侃 1.5900 2016-12-09 59.00%

　　4 中南资本-私募学院菁英88号 中南资本 2015-11-09 何春哲 1.4561 2016-12-16 50.19%

　　5 世纪方略?君鼎1号 君鼎兴富基金 2015-12-31 陈栋梁 1.4341 2016-12-09 43.41%

　　6 钰融一期 钰融资产 2015-05-22 赖春林 0.7070 2016-12-16 35.96%

　　7 天谋富龙1期 天谋投资 2016-01-05 张耀东 1.3010 2016-12-16 30.10%

　　8 新里程藏宝图京都1号 新里程资产 2016-01-13 熊超超 1.2872 2016-12-16 28.72%

　　9 昭图5期 昭图投资 2016-01-11 朱合伟 1.2870 2016-12-16 28.70%

　　10 睿璞投资-睿洪一号 睿璞投资 2015-12-07 蔡海洪1.2840 2016-12-09 28.40%

　　数据来源：玄甲资管研究院（数据截止日：2016-12-22）

　　　　相对价值策略榜：益沣成钜瑞对冲1号晋升首位

　　据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为1.23%，其中51.79%产品录得正收益，46.43%的产品录得负收益。最高收益为71.96%，最大亏损为-29.18%，首尾相差101.14%。本期相对价值策略平均表现持续好转，虽然期货市场与股票市场最近震荡加剧，但短期依旧可以把握一些结构性机会，对于对冲基金而言，能获取强阿尔法效应的产品异军突起，同时近期对冲基金的收益整体上移，相信在贝塔效应上也有不小的贡献。

　　本周私募先锋榜（广东）相对价值策略排行榜的前三甲位置发生了变动，益沣成钜瑞对冲1号晋升第一名，今年以来净值增长率高达31.36%，最新净值为1.2900。该产品成立以来运作稳健，在风险控制上做得相当不错，投资者可关注。资料显示，深圳益沣成资产管理有限公司是一家从事私募基金管理、股权投融资、区域板股权托管交易市场挂牌、上市咨询、中小企业私募债辅助发行、多层次资本市场业务、资产管理和财务咨询的专业性、综合性投资管理和咨询机构。

　　同为市场中性策略的微观世界量化对冲一号排在第三名，该产品今年以来大致稳健，但产品初期出现过不小的回撤，投资者应当予以观察。

　　此外，领新投资、翔云投资均有两只产品入榜，领新投资旗下第二基金天府3号、领新元成6号分别位列先锋榜的第3位和第6位。股市广播基金观察员表示，领新投资运作的产品相对激进，此前已经多次提及，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标进行取舍。

　　私募先锋榜（广东）相对价值策略排行榜（制表：投资快报股市广播）

　　排名 产品简称 管理人 成立时间 基金经理 最新净值 净值日期 今年以来

　　增长率

　　1 益沣成钜瑞对冲1号 益沣成资产 2015-12-25 马忠军、 张爱军、 张大辉 1.2900 2016-12-02 31.36%

　　2 微观世界量化对冲一号 微观世界

　　基金 2015-06-10 江婉平 1.2680 2016-12-16 22.28%

　　3 第二基金

　　天府3号 领新投资 2015-03-23 刘东明 1.5084 2016-12-09 18.80%

　　4 鑫鼎-隆盛

　　1号期权对冲 鑫鼎基金 2015-08-20 舒青松 1.2580 2016-12-02 15.84%

　　5 翔云粤大

　　金融一号 翔云资产 2015-11-04 邱茂川、许振琰 1.2263 2016-12-16 15.77%

　　6 领新元成6号 领新投资 2014-10-21 刘东明 1.3380 2016-12-09 11.50%

　　7 壹财富

　　量化1号 壹财富投资 2015-05-07 唐文杰 1.0740 2016-12-16 8.59%

　　8 翔云精细

　　量化一号 翔云资产 2016-03-09 许振琰 1.0830 2016-12-16 8.30%

　　9 盈峰稳健

　　量化对冲 盈峰资本 2016-01-26 叶峰 1.0410 2016-12-12 4.10%

　　10 凯纳量化3号 凯纳投资 2015-02-02 陈曦 1.5250 2016-12-16 4.02%

　　数据来源：玄甲资管研究院（数据截止日：2016-12-22）

　　(投资快报.广州)