券商晨会精华:以旧换新政策正在对相应产品终端零售形成拉动
摘要: 9月26日市场昨日全天冲高回落,沪指2900点得而复失。沪深两市成交额11574亿,较上个交易日放量1860亿,自5月6日以来首次突破万亿。板块方面,多元金融、传媒、跨境支付、电商等板块涨幅居前,
9月26日市场昨日全天冲高回落,沪指2900点得而复失。沪深两市成交额11574亿,较上个交易日放量1860亿,自5月6日以来首次突破万亿。板块方面,多元金融、传媒、跨境支付、电商等板块涨幅居前,白酒等少数板块下跌。截至昨日收盘,沪指涨1.16%,深成指涨1.21%,创业板指涨1.62%。
在今天的券商晨会上,天风证券表示,以旧换新政策正在对相应产品终端零售形成拉动;中信建投表示,市值管理征求意见稿出台,水泥概念将迎来转机;华泰证券提出,字节新发布两款视频AI大模型,建议关注影视及IP相关受益逻辑,及AI应用投资机会。
天风证券:以旧换新政策正在对相应产品终端零售形成拉动
天风证券认为,国内以旧换新政策正在对相应产品终端零售形成拉动:数据上来看,一方面是奥维云网终端零售数据上,进入9月以来,线上/线下零售数据在白电/黑电/分体式烟灶等品类上增速环比8月均有明显提升;另一方面是白电行业的排产数据增速开始上行,奥维云网给出的10月空调排产数据内销同增8%,而产业在线排产预期也连续改善,至11月增速转正。因此,后续随着线上渠道逐渐接入以旧换新,以及双十一大促节点的到来,国内家电零售数据有望持续保持景气态势,给家电品牌及上游零部件企业四季度出货带来弹性。继续看好以旧换新投资线路,推荐关注白电/黑电/厨大电等相关公司。
中信建投:市值管理征求意见稿出台,水泥概念将迎来转机
中信建投表示,9月24日,证监会就市值管理征求意见稿征求意见,其中第九条提出长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划,包括目标、期限及具体措施。长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估,并根据需要及时完善,经董事会审议后披露。中信建投统计的14家上市水泥公司中7家满足长期破净公司的条件(过去12个月每个交易日的收盘价均低于每股净资产),水泥上市公司当前有较强的市值提升诉求。且当前股息率已经极具性价比。
华泰证券:字节新发布两款视频AI大模型,建议关注影视及IP相关受益逻辑,及AI应用投资机会
华泰证券指出,9月24日,字节跳动旗下火山引擎在深圳举办AI创新巡展,发布了豆包两款视频大模型PixelDance V1.4与Seaweed,并同时面向企业市场开启邀测,公司预计在国庆节后上线火山方舟平台。根据火山引擎巡展发布的内容,豆包视频生成模型的技术创新体现在:1)通过高效的DiT融合计算单元,可更充分地压缩编码视频与文本;2)使用了深度优化的Transformer结构,大幅提升了视频生成的泛化能力。豆包新模型的发布意味着国产视频生成模型能力再进一步,同时能够在多个内容相关领域实现商业化,建议关注影视及IP相关受益逻辑,及AI应用投资机会。
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