海外市场集体重挫！警惕华为、消费电子方向资金抢跑的风险

　　导读：①美股以及今日早盘亚太市场均大幅下挫，今日A股情绪端或将再度承压；②华为链及消费电子仍是当前短线确定性最高的题材方向，但随着个股分歧加剧，留意资金抢跑风险；③部分新能源个股走出延续性，留意新能源方向进一步加强的可能性

　　昨日市场还是以分化为主，以银行为代表的红利股方向再度调整，并拖累沪指小幅收跌。而中小票则展开反弹，深成指与创业板指双双涨超1%。不过昨日的量能持续萎缩，并再度跌破了6000亿。持续缩量导致题材延续性不足的问题再度凸显，结合昨晚的美股以及今日早盘亚太市场均大幅下挫，今日A股情绪端或将再度承压。

　　从盘面上来看，华为产业链昨日再度走强，鸿蒙、海思、鲲鹏等方向均有所活跃，与之关联度较高的消费电子方向同样迎来了一定程度的修复。一方面上述方向具有两个明牌的高标——深圳华强与科森科技，在龙头持续超预期的带动下，还是能够吸引到资金进行跟风炒作。而另一方面，相较于其余热点要么是板块容量不足，要么存在套牢筹码过多等问题，所以目前而言华为链以及消费电子还算是市场做多确定性最高的题材方向。

　　不过需要注意的是，由于市场整体依旧缺乏连续性增量资金，所以想要再度走出了板块整体波段主升的难度较大，即使有关炒作行情进一步延续的话，也需留意板块中个股分歧加剧的风险。事实上随着一轮题材的反复炒作，获利卖压正逐步累积，近期中位股方向的资金负反馈逐步增多，像智动力、奋达科技、乐心医疗、日久光电等人气标的相继大跌。结合本轮华为链炒作的核心便是对于华为海思全联接大会预期博弈，随着举办会议9月9日的日益临近，接下来市场资金选择抢跑的可能或将越来越大。所以留意中位股的亏钱效应向前排核心标的蔓延的可能性。

　　再来关注新能源方向，近期锂电、光伏部分的个股已走出了一定延续性。一方面随着中报批露的结束，以新能源行业相关企业的盈利压力逐步释放。另一方面，随着高位银行股连续调整，原本抱团的资金出现松动，因此部分回流位阶优势明显的新能源之中，因此可重点留意近期底部明显放量并且中期趋势率先实现转强的个股。

　　总体而言，对于当前仍以震荡筑底的结构看待，适当的降低交易预期在热点轮动中寻找低吸套利的机会。