苹果美股市值重回第一或将再度催化消费电子方向，中报业绩炒作有望化身成市场暗线

　　导读：①市场上调苹果iPhone 16系列备货目标指引，消费电子产业链或有望于近期盘面持续活跃；②当前的市场环境下，资金更偏好抱团于大容量的趋势性标的之中；③市场还是围绕半年报业绩超预期的品种来做博弈，后或有望化身成市场暗线。

　　昨日市场再现普跌之势，量能维持低位，已连续4个交易日不足6000亿元。短期而言，市场震荡走低的弱势格局或仍难扭转，重点留意市场局部性的抱团机会。

　　盘面上，消费电子概念股再度逆势活跃。据产业链消息，苹果iPhone 16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。分析人士认为AI行业的发展从云端发展到边缘端，对于边缘端硬件的性能提出了更高的要求，苹果公司在AI方面的创新，或将推动硬件的升级以及换机周期。而昨晚的美股的苹果市值也重回第一。故对于A股的苹果产业链可能会形成进一步的催化。

　　而从市场角度而言，大容量的逻辑票近期走出了较佳的延续性。核心标的领益智造在经历了数日的调整后，再度涨超9%并创下了阶段新高。而立讯精密、蓝色科技、东山精密等也震荡向上的趋势性走势。其实不仅是消费电子，像是半导体芯片、铜缆连接、光模块中大容量核心个股的背后往往存在着资金抱团的痕迹。那么当后续短线情绪回暖的背景下，科技股方向仍有望获得更多的资金回流。

　　题材方向，HVLP铜箔的再度于盘中走强，其中光华科技4天3板，而经纬辉开20CM涨停，作为英伟达产业链中相对较新的题材方向，相较于CPO与PCB等自然具有位阶更低的优势，也吸引到了部分短线资金进行补涨炒作。不过需注意的是，HVLP铜箔的实际产能尚存在不确定性，所以目前该题材或仍停留在概念炒作阶段之中，其延续性或仍有待进一步的观察。

　　此外，最近市场还是围绕半年报业绩超预期的品种来做博弈，二季度业绩可能高增的行业，其中包含了涨价逻辑、产业复苏和困境反转。所以像猪肉、金银、TMA和制冷剂等偏周期性板块再度于盘中反复，而科技方向的芯片半导体、消费电子属于是产业复苏典型的。整体而言，在市场并无明显的领涨主流的背景下，中报业绩或逐步化身成市场暗线。