晨会精华：市场或重新寻求确定性！逢低关注中报业绩超预期标的

　　回顾周二A股行情，沪深两市陷入震荡调整态势，沪指低开低走，失守3600点，而深证成指与创业板指被大盘拖累，高开后迅速走低，难逃弱势格局。从盘面上来看，行业与概念板块跌多涨少，新一轮抱团行情进一步加剧，市场赚钱效应较差。

　　正如山西证券所述，周二两市如期调整，成交额下降幅度较小，市场热情较高，短期指数将在目前位置上下震荡，以消化前期涨幅。部分上市公司发布年中业绩预告，多数企业盈利向好，如果整体上市公司业绩表现和目前发布情况相似，业绩基本面将对目前指数点位有所支撑，市场不及预期的风险较低。中长期来看，景气度维持高位的消费升级和科技板块依旧有较强的吸引力，板块将带来超额收益，整体市场将在相关板块交替带动下继续呈震荡向上走势。

　　此外，国盛证券表示，目前宏观面、流动性、情绪面都难以支持A股向上突破，市场重新寻求确定性。操作上，沪指3600点附近震荡盘整，没有明显的系统性风险，6月以来更多的呈现出板块轮动，关键点位会有一个反复拉锯的过程，建议投资者控制仓位，逢低关注中报业绩超预期的绩优股。

　　就后市而言，中原证券认为，场外资金持币观望情绪有所提升。预计未来股指突破盘局仍需外力的支持，建议投资者短线暂时观望，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

　　东吴证券指出，三大指数目前处于密集成交区域，短线出现资金分歧的现象实属正常，若出现下探投资者不必过于担忧。目前市场处于结构性行情，机会频现的同时节奏才是市场的关键，虽然中期向上的趋势仍未改变，但是仓位控制仍然是首先要做的。操作上，由于中报披露临近，投资者需要密切关注业绩较好的成长股，比如半导体、新能源光伏锂电池、高端医药等方向依然是景气度较高的方向。

　　在操作策略上，万联证券提到，中报业绩预告开始逐步披露，可关注：1)新能源车产业链、国防军工、半导体、新材料等高端装备制造业。2)中报业绩确定性较高的周期资源品板块。3)持续关注碳中和、鸿蒙主题。

　　渤海证券认为，考虑到本周临近重要时间节点，市场向下风险不大，但要警惕资金兑收的扰动。此外，市场即将进入中报披露期，业绩因素将成为市场的主要驱动力，可对中报业绩有望超预期的板块进行挖掘。行业配置方面，可关注抱团品种中业绩有支撑的板块，以及周期领域中供需格局良好的化工子板块。主题性机会方面，可关注今年涨幅不大且PEG估值相对较低的板块，主要包括军工、科技、智能驾驶板块。

　　另外，开源证券表示，周期股的重定价时刻正在来临，当投资者认识到供给约束的持续性与通胀并非短期，那么在业绩持续验证下，周期股的长期盈利能力将在全市场内显得极具性价比。同时，环境的变化也正在扭转高杠杆经营公司长期的不利地位。我们开始重新把前期回调较多，受到市场约束较多的成长型周期股纳入到推荐中。从行业上看，我们第一条主线推荐：化工(纯碱、化纤、钛白粉)、煤炭、钢铁、有色(铜、铝)和石化；第二条价值修复主线：银行、建筑、房地产、航空、电力等。