信仰逐个重摔时 这两个方向爆了 下半年该投什么？

　　本周才两个交易日，已经前后“杀死”A股两大信仰，即医美和白酒，本周二还捎上了有色金属这个顺周期板块。而与此同时，新的热点正在形成。

　　首先是被投资者戏称为“女人的茅台”医美行业因为巨额减持崩掉，朗姿股份连续两天跌停；到本周二，大跌的就轮到茅台本尊了！

　　白酒概念前一个交易日还是yyds(永远的神)，本周二出现0家上涨，金种子酒、伊力特、金徽酒、迎驾贡酒、水井坊、舍得酒业、酒鬼酒、老白干酒等8家公司股价跌停的惨烈景象！

　　白酒概念多家公司股票遭遇资金净流出，具体来看五粮液主力净流出14.88亿元，舍得酒业、老白干酒、泸州老窖主力净流出11.28亿元、9.44亿元、8.07亿元。

　　除了白酒和医美跌幅较大，本周二A股市场整体赚钱效应较好，共有1936家公司股价上涨，涨停家数有92家。

　　//除了涨太多，白酒没明显利空//

　　与之前的医美和医疗器械概念因为巨额减持导致股价下跌不同，白酒概念近期并没有明显的利空消息。盘后一度传出消费税的传闻，但是目前该消息无法证实。

　　如果说有什么明显要跌的理由，那只有一个，就是涨太多。

　　数据显示，自2014年以来，白酒概念开始走牛，如今已经是第8个年头，白酒指数自2014年1月至今已累计上涨超过980%。6月7日，白酒指数还创下历史新高，第三月低点以来涨幅就超过75%！

　　白酒的估值也高于两市平均水平。截止6月8日，白酒市盈率-TTM为60.91倍。

　　Wind在昨天的文章中写到，本轮白酒概念大涨，领涨的并非一线龙头，而是二三线品牌。

　　除了高估值，白酒概念行情比较夸张的是“沾酒即涨”。

　　比如，【ST岩石(600696)、股吧】目前还不拥有白酒生产基地，主要通过委外贴牌生产再进行销售，且白酒销售业务处于亏损状态，但该公司股价自二季度以来涨幅达到130.15%，年初至今涨幅达到225.56%。

　　//一些积极信号//

　　朗姿股份6月8日晚间公告称，朗姿股份有限公司(以下简称“公司”或“朗姿股份”)于2021年6月8日收到公司实际控制人、控股股东之一致行动人申炳云先生发来的《承诺函》，现将具体情况公告如下：

　　为支持公司医美事业的发展，结合申炳云先生资产规划，申炳云先生同意并承诺，待其所持朗姿股份股票减持计划实施完毕后，申炳云先生将通过合规的途径和合适的方式，以不低于5亿元人民币的金额，助力朗姿股份医美业务的战略实施。

　　6月5日，朗姿股份有限公司公告称，公司控股股东、实际控制人申东日先生及实际控制人申今花女士的一致行动人申炳云先生拟通过集中竞价交易或大宗交易等方式减持其持有的公司股份不超过19，876，900股，占公司总股本的4.49%。

　　白酒方面，6月9日，也就是本周三，贵州茅台2020年度股东大会将正式召开。而此前，多家白酒厂商宣布提价。

　　五粮液方面，目前团购出厂价已经涨至999元；还未上市的西凤酒也宣布旗下多款产品涨价5-50元不等。

　　这一次，白酒还会沿着同样的轨迹回归吗？中报也许是关键转折点。

　　//这两个方向爆发//

　　Wind数据显示，截止到6月8日收盘，共有479家A股上市公司布了上半年业绩预告，业绩预增的有158家，55家公司业绩略增，112家公司扭亏。A股已经进入中报业绩的投资窗口。

　　具体来看，共有90家公司称上半年净利润同比增幅在100%以上，22家公司表示上半年净利润同比增长500%以上；增幅在1000%，即10倍以上业绩大增长的公司合计10家。

　　其中，做汽车等交通工具配件的双环传动称，上半年净利润最大增幅接近110倍。

　　从披露内容来看，业绩增长较大的公司主要分为三种类型，一是行业景气度好，公司业绩增长明显；二是去年同期受到疫情影响严重，今年业绩复苏；三是公司之前投资【新产业(300832)、股吧】和新产能产生收益。另外，财务投资获得良好回报，也成为一些上市公司扭亏和续盈的关键因素。

　　从行业看，化学原料和化学制品制造业、电力机械和器材制造业以及计算机、通信和其他电子设备制造业三大行业的公司数量较多。此外医药制造业、汽车制造业、通用设备制造业、专用设备制造业的等行业公司业绩出现预增也较多。

　　除了中报，以科技为代表的国产替代板块近期表现也相当强势。

　　首先，“国产操作系统”华为HarmonyOS2相关的合作公司股价最近股价表现优异。润和软件近一个月股价涨幅超过300%。【九联科技(688609)、股吧】、诚迈科技、万兴科技等本周表现也可圈可点。

　　银河证券认为，鸿蒙OS有望在万物互联时代实现弯道超车，推动我国物联网生态的快速发展，相关国产软件、模组、芯片以及智能硬件厂商有望深度受益。

　　其次，芯片概念近一两个月表现强于大市。消息面上，台湾疫情影响到台湾多家芯片加工厂的正常生产，全球缺芯的状况进一步恶化。

　　//下半年投什么？//

　　中信建投研报称，更倾向于认为2021年下半年A股市场不存在系统性的机会，美债利率上行和汇率阶段性贬值将带来负面的影响，市场整体在当前状态下持续运行。在这种情况下，赛道选择和预期收益判断成为核心。

　　该机构称，成长股在经济下行的环境中将表现最优，且未来的产出与当前经济状态无关。同时也看好消费行业的盈利稳定性和长期性。从盈利和估值的层面来看，这些行业也处于PB-ROE匹配的状态，短期景气和行业的长期增长将成为超额收益的源泉。

　　浦银国际预计，2021年MSCI中国指数为个位数回报，仓位需保守，下半年预计港股跑赢A股。建议超配金融、IT、公用事业板块。