广州万隆：短期紧紧围绕碳中和主线进行布局

　　一、盘面综述

　　昨日指数大跌后，三大指数延续弱势格局，但市场涨多跌少，题材活跃，赚钱效应较好。具有政策支持的碳中和主线，延续上涨势头，主线行情扩散至特高压、智能电网等支线，成为市场目前最为炙手可热的题材。

　　板块方面， 特高压、环保节能、旅游、酒店、板块涨幅居前，煤炭、钢铁、稀缺资源等板块跌幅较前。

　　个股方面，碳中和主线，华银电力7连板，台海核电4连板；特高压长高集团、环保工程菲达环保2连板，市场高度都在碳中和主线上。仁东控股复牌，一字跌停。

　　二、主线分析

　　【机场航运/酒店餐饮】

　　吉祥航空、深圳机场、大东海A、【华天酒店(000428)、股吧】等个股延续上涨势头。随着疫情的控制以及疫苗的大规模接种，前期受疫情影响的板块，旅游、消费、航运将逐渐恢复常态，将带动国内旅游、民航运输、酒店餐饮等板块复苏，股价将迎来恢复性上涨机会。

　　【环保工程/特高压/智能电网】

　　特高压概念中环装备、国电南自、中环装备；环保工程南网能源、【同兴环保(003027)、股吧】等个股大涨。

　　《政府工作报告》中关于2021年重点工作里提出，制定2030年前碳排放达峰行动方案。扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。在碳中和背景下，电力/特高压/环保工程/智能电网行业将得到进一步深化改革，未来将提升板块的整体估值。

　　此外，碳中和政策持续加码，环保公用板块同样是我们重点关注的板块。十四五期间预计新能源环卫车、碳排放监测、新能源运营等领域均有大幅增长空间。

　　【银行】

　　银行板块涨幅居前，宁波银行、招商银行、长沙银行等个股上涨。银行板块强于大市，经济复苏是推动银行基本面上行的最大驱动力。市场预期，随着经济的复苏，银行资产质量保持改善的趋势。

　　三、策略预案

　　早盘市场虽然买盘积极，但市场整体处于下降趋势，上涨容易遭到空头的猛烈打压，指数走势容易呈现震荡格局。截至收盘，三大指数小幅上涨。

　　指数短期虽然难以组织进攻，但市场结构性行情较为活跃，碳中和主线再次得到资金的追捧，行情也有扩散之势。特高压、智能电网、环保工程等活跃。

　　另外，我们昨日重点剖析的后疫情时期主线，包括前期受疫情重创的民航运输、旅游、酒店餐饮等板块，我们认为行业将迎来复苏拐点。另外，清明、五一等节日即将到来，市场普遍认为需求超预期，股价大概率将迎来恢复性上涨机会，短期依旧是我们重点关注的方向。

　　随着市场情绪的平稳，淡化指数涨跌，短期操作上，我们认为，紧紧碳中和主线进行布局，深挖具有实质性受益的标的。

　　(：DF515)