广州万隆：资金回流抱团股 宜做好两手准备

　　一、盘面综述

　　指数延续反弹，创业板指数较强，大小票分化，个股涨跌较为均衡，下跌家数稍多，跌停家数较昨日大幅减少，符合昨日的预判。市场风格偏机构，从【祥源文化(600576)、股吧】开盘快速跌停看，超短氛围仍不太友好。

　　板块方面，免税、家居用品、汽车、酿酒、家电、食品饮料、工程机械、化纤、燃料电池、染料、电商、新能源汽车、无人驾驶等表现强势，保险、煤炭、银行、钢铁、种业等较弱。昨日强势的注册制新股大幅分化。板块及题材涨多跌少，但板块内较为分化，少数权重大票代表一个板块的现象没有改变，总体来看，资金回流到抱团方向，题材轮动较快。

　　个股方面，游戏，祥源文化5板后，今日开盘快速跌停，市场杀高标仍未结束。充电桩，新宏泰换手4板，正平股份3板。化工，同德化工3板，卫星石化2板后继续大涨。近端次新，创业板个股中辰股份触及3板后，走势远低于预期，派出一大碗宽面。比亚迪、长城汽车、五粮液、泸州老窖、【荣盛石化(002493)、股吧】、中国中免、君正集团、长安汽车、华友钴业等抱团股较为强势，资金回流明显。

　　二、主线分析

　　【新能源汽车/锂电/充电桩】

　　消息面上，2月1日，多家车企先后发布2021年1月销售数据，数据显示，车企们都在2021年赢得了“开门红”。昨日公布了1月份产销数据的江铃汽车和长安汽车纷纷涨停。蔚来汽车和小鹏汽车均公布1月交付量创历史新高。

　　券商表示，往前看，春节错期及疫情影响去年低基数，预计今年1月份汽车销售同比大幅增长的确定性较大。后疫情时代，中国经济在全球疫情大范围影响的背景下保持了相对稳定，出口的超预期回暖使车市消费信心得到稳固。优质车企销售高景气度仍在持续，优质乘用车企销量增幅较大，且环比仍在上升。

　　【家居用品】

　　券商指出，商品房销售面积增速持续向好，家具企业2020年报预告频出，印证2020年四季度行业趋势向上，预计2021年一季度订单情况有望进一步加速，助力整体家具板块上调对2021年收入表现预期。展望2021年，持续看好软体家居海内外需求共振；定制企业受益于行业基本面回暖，看好行业回暖可获更大弹性的标的，工程端企业放量延续，看好自身具备成长性的行业龙头。

　　【次新】

　　纯情绪博弈的C字头大幅杀跌，引发次新股大幅分化，【中辰股份(300933)、股吧】也受到影响，但主板合兴股份即昨日天地板后，今天再度涨停，表明叠加题材的10CM连板可能更有持续性。

　　三、策略预案

　　指数层面，上证3530-3500点、创业板3230-3140之间震荡，午后如继续缩量，全天量能仍萎缩在9000亿附近，这可能是节前的常态。临近收盘，四维图新异动涨停，带动无人驾驶活跃，汽车方向得到加强。总体看，资金抱团与次新+题材，结构性行情仍聚焦到这些品种上，弹性看次新，稳定看抱团，行情变化较快，操作上低吸为宜。

　　(：DF515)