广州万隆：情绪有望回暖 关注一方向

　　一、盘面综述

　　指数震荡，上证较弱，创指较强。高位股继续风险，情绪转弱，个股跌多涨少。早盘华微电子炸板，芯片冲高回落，资金承接意愿差。不过，【丹化科技(600844)、股吧】、中水渔业的逆袭，对市场情绪修复还是较为明显。

　　板块方面，社区团购、酿酒、农林牧渔、电气设备、半导体、锂电池等轮动上涨，运输、银行、天然气、医药、保险、二胎、生物疫苗、黄金等领跌。题材轮动较快，从酿酒与农业领涨来看，资金偏向于防御。

　　个股方面，PCB涨价，金安国纪3连板，日内缩量一字板加速。社区团购/农业，华英农业换手三连板，中水渔业反包，7天6板，百洋股份、【大湖股份(600257)、股吧】、开创国际、獐子岛、好当家等首板。半导体方向，斯达半导涨停。

　　二、主线分析

　　【社区团购/水产品/农林牧渔】

　　社区团购是近期互联网最大风口，京东、拼多多、阿里、美团、字节跳动等巨头系数入局，比如美团上线社区团购模式的“美团优选”，拼多多上线了社区团购平台“多多买菜”，采用“预定+自提”模式，今日头条也在考虑内部孵化社区团购，项目名为“今日买菜”。从社区团购来看，生鲜类商品是最重要的品类。

　　【功率半导体】

　　消息面上，据近日调研，在整条产业链产能吃紧的情况下，半导体晶圆制造、封装、元器件等多个环节纷纷开始涨价。瑞萨、恩智浦等元器件大厂均发布了涨价函，目前缺货严重，明年上半年订单排满，甚至有订单排到明年年底。

　　另据了解，功率半导体行业目前平均涨幅5%-10%，部分产品涨幅更高。华安证券尹沿技表示，消费电子、新能源车、光伏风电等下游领域快速发展，促进了MOSFET和IGBT等功率半导体持续繁荣。另外，疫情给海外功率厂商产能和物流带来了诸多限制，国产替代进程将加速，行业明年将维持高景气。

　　三、策略预案

　　指数跳水，与银行、周期股加速下跌有关，市场缩量，跷跷板效应明显。盘面上，短线资金更倾向于围绕各分支龙头进行炒作。受指数影响，题材炒作持续性不佳，结构性机会集中在个股上。市场仍处于退潮期，如果情绪回暖，则次新弹性较强，次新+低位、低价+题材，等待轮动，可能是比较好的选择，但仍宜控制仓位。

　　(：DF515)