巨丰投顾：金融军工板块联袂上攻

　　【盘面简述】

　　周一早盘，两市低开高走。盘面上，航天航空、船舶、电信运营、软件服务、电子信息、安防、银行、电子元件、输配电气等涨幅居前。医药、医疗、酿酒跌幅居前。概念股方面，大飞机、航母概念、食品安全、军民融合、国产芯片、通用航空、北斗导航、数字中国、国产软件等涨逾2%。大盘目前处于筑底阶段，走势反复，量能是制约股指反弹的重要因素，建议关注流动性充沛的超跌品种，尤其是次新股；另外中报行情逐步开启，可关注业绩增幅超预期个股。

　　【板块方面】

　　军工大面积涨停：通达股份、【新劲刚(300629)、股吧】、航天信息、通达动力、西仪股份、航天动力、雷科防务等涨停；中航机电、中航电子、中航沈飞、中直股份、中航飞机、中航高科、航新科技、天海防务、江龙船艇等涨逾6%。

　　【消息面】

　　1、上半年跨境资金证券投资净流入同比增两倍

　　“当前，国内股市、债市的外国投资者持有份额还不足3%和2%，与主要发达国家和一些新兴市场经济体相比来说比例偏低，未来还有较大的增长空间。”国家外汇管理局国际收支司司长王春英7月19日在国新办举办的发布会上表示，我国坚持改革开放目标不动摇，将为我国跨境资本均衡流动创造有利条件。此外，国内资本市场进一步开放，今年上半年，外国来华证券投资跨境资金净流入同比增长2倍。

　　2、南北资金双向净买入两地金融股均获加仓

　　7月19日，A股主要股指高开低走，上证综指下跌至2772.55点，创业板指数也下跌1.11%，港股恒生指数震荡收跌。互联互通市场保持相对活跃，南北双向资金由前一个交易日净卖出变为同步净买入，其中成交活跃股中，金融股获两地加仓。

　　3、信用债交投活跃人民银行窗口指导效应显现

　　昨日，信用债市场迎来久违的流动性回暖，城投债率先领涨，整体成交放量。根据统计显示，有14只债券以高估值成交。其中，16正商03以9.0%成交，高于估值157.34个基点，该信用债等级为AA。随着流动性回暖，昨日低估值成交债券更是大增至106只，主要分布在有色金属、建筑材料、食品饮料、房地产等行业。

　　【巨丰观点】

　　周一早盘，两市低开高走。盘面上，航天航空、船舶、电信运营、软件服务、电子信息、安防、银行、电子元件、输配电气等涨幅居前。医药、医疗、酿酒跌幅居前。概念股方面，大飞机、航母概念、食品安全、军民融合、国产芯片、通用航空、北斗导航、数字中国、国产软件等涨逾2%。

　　军工企业入围第三批混改试点，相关概念股(大飞机、军民融合、通用航空、北斗导航、航母概念等)大面积涨停：【通达股份(002560)、股吧】、新劲刚、航天信息、通达动力、西仪股份、航天动力、雷科防务等涨停；中航机电、中航电子、中航沈飞、中直股份、中航飞机、中航高科、航新科技、天海防务、江龙船艇等涨逾6%。

　　疫苗造假事件发酵，A股医药板块出现跌停潮。其中，疫苗板块大幅低开，康泰生物、【智飞生物(300122)、股吧】、沃森生物、长春高新等多股开盘跌停，长生生物临时停牌。

　　银行股延续周五强势：成都银行连板，上海银行、吴江银行涨逾3%，工商银行、【农业银行(601288)、股吧】、建设银行、兴业银行、南京银行等涨幅居前。

　　巨丰投顾认为大盘基本确定2691点成为短期底部后展开反弹，本周反弹遇阻，股指反复探底。离岸人民币连创新低，制约A股反弹。周五大盘探底回升，科技股策动反弹，金融股一锤定音，使得市场技术面得到修复。周一疫苗造假事件重挫医药生物板块，混改利好促军工股全面上涨，银行股延续反弹，市场总体表现平稳。但军工和金融股的持续性仍需观察。建议投资者继续关注流动性充沛的超跌品种，小市值个股弹性大更应重视。

　　对冲基金经理：A股第五次重大投资机会来临

　　【招商证券(600999)、股吧】：理财新规等细则落地 情绪修复式反弹继续

　　【西南证券(600369)、股吧】：一行两会资管新规有助于市场反弹 建议关注两个方向

　　基金称市场系统性风险释放步入尾期 深挖有支撑、有业绩优质标的

　　前海开源杨德龙：下半年A股市场存在筑底反弹的驱动力

　　广发策略戴康：温和去杠杆路径下的A股展望 先抑后扬