午评：沪指跌幅收窄再战3100点 蚂蚁金服概念股爆发

　　午评：沪指跌幅收窄再战3100点 蚂蚁金服概念股爆发 2016年08月22日 14:31来源：互联网 22日午后，沪指跌幅收窄，再度冲击3100点，截至发稿，沪指报3100.38点，跌0.25%，创业板指跌0.59%。

　　　板块方面：

　　蚂蚁金服概念今日横空出世，健康元、合肥城建、新朋股份、君正集团等涨停，张江高科、京能置业等大涨。高送转概念大跌。

　　消息面：

　　1、刘士余半年报：刘士余接棒之时，上证指数报2860.02点，半年以后，上证指数报在3100点附近，涨逾8%。涨幅不大，但趋于稳定。媒体调查称：业内对目前环境相当满意，而机构人士称，刘士余的最大贡献就是休养生息，暂缓创新。评：这与证监会创新部被火速取消有关。

　　2、央行盛松成：比起M2，当前要关注另一个更为重要的金融宏观调控指标——社会融资规模；降税费优于降息，更有助化解企业“流动性陷阱”；中国在相当长的时间内，财政赤字可以有所突破，赤字率提高到5%问题都不大；下半年不会出现大的人民币贬值；中国经济的出路还是在改革。

　　3、发改委：党中央、国务院已经安排相关职能部门专题研究降低企业杠杆率的综合措施，其中也包括债转股，相应的债转股具体措施正在研究制定当中。

　　4、港交所李小加：深港通推出应该无法消除AH股价差，但肯定会有助于缩小两地价差。深港通未来还会延伸和扩容。A股被纳入国际主要指数只是早晚的问题。评：CNBC报道，高盛日前对中国沪深两市的股票市盈率做了比较，沪市大概在26倍左右，而深市在40到50倍左右，高盛称由于股价过高，深港通开通后，资金热度或不及当初沪港通。

　　5、沪股通：深港通正式获批前后，海外资金通过沪股通加速流入A股市场。8月沪股通累计净买入174.92亿元。沪股通资金的操作手法基本上与QFII等国际资金相似，注重中长期投资，偏重价值投资，而A股蓝筹热更是带动了沪股通的参与热情。从沪港通正式启动以来，沪股通实现连续买入往往是短线反弹开启的重要信号。但国泰君安、瑞银证券等机构认为，虽然海外资金提前布局，看好深市的高成长性，但深港通并非影响目前市场走势的核心变量。

　　6、新兴市场成全球资金新宠：数据显示，全球资金正在以近两年最快的速度涌入新兴市场，最近一周新兴市场股票基金录得51亿美元净流入，而且，中国A股市场沪股通已经连续两周净流入。

　　机构观点：

　　广州万隆：随着指数接连调整，两市量能出现萎缩，短期市场人气有一定回落。但依目前来看，均线多头趋势仍然未改，指数虽然波动加剧， 3090点支撑也被击穿，但下方仍有10日线封住下行空间，所以不必过分担忧指数的波动，反而是需要重视手中个股的表现。在存量博弈下，随着指数震荡走低，行情分化势必加剧，举牌概念阶段见顶后，市场短期并无明确主线挑起大梁带领指数反攻，面对这样的行情，投资者当务之急是调仓换股，去弱留强。

　　天信投资：沪指早盘延续横盘震荡态势，盘面较为清淡，市场热点匮乏，无明显领涨主线出现，市场成交量仍未有效改善。近期中小创等题材股遭到主力资金的抛弃，权重估值修复行情还在继续，只是暂时还没有出现特别突出的连续领涨板块。从形态上看，股指经过一段时间横向箱体整理，后期股指继续走强将是大概率事件。操作上，对于杀跌严重的质优个股可以考虑逢低吸纳，不过对于没有业绩支撑，只是炒作热点和概念的板块和题材个股要积极远离。尤其是被爆炒的次新股，一旦走势出现破位，当严格止损。次新股上市动辄炒高至四五倍，没有业绩和实体的支撑，股价迟早也是向原点回归，建议不要炒作次新股！

　　巨丰投顾：周一早盘，大盘震荡回落，沪指再次失守3100点支撑。盘面上，多元金融、有色、券商信托、船舶制造、贵金属等权重股跌幅居前；彩票概念、区块链、互联网金融、次新股等板块表现强势。从技术面看，沪指跌破5日均线支撑，但指数下跌多因权重股调整所致。预计3100点夯实后，将重拾升势，但目前看，短线急涨可能性已不大。投资者可以把目光聚焦到中小盘个股的补涨机会上，尤其是具备高送转预期的绩优个股。

　　国泰君安：对于市场，我们维持震荡格局不变、趋势机会暂无的判断。市场风格层面，虽然价值重估已持续一段时间，但我们认为在低利率和低风险偏好的市场特征下，趋势尚未结束，部分低估值、滞涨标的仍有轮动空间，而讲故事、业绩无法兑现的伪成长仍面临较大压力。此外，仍需关注利率波动与去杠杆带来的潜在冲击。聚焦基建补短板主题。资金配置需求推动A股价值重估逻辑仍在延续，在前期轮动基础上，重点关注低估值、滞涨板块的轮动机会。第一、高股息、低估值的确定性，受益标的：高速公路（粤高速A/赣粤高速/宁沪高速）、银行（宁波银行/建设银行）等。第二、优质资产的价值重估，受益标的：零售（鄂武商A/新世界）、食品饮料（泸州老窖/贵州茅台）、地产（金科股份），部分绩优成长股（亨通光电/骅威文化）。第三，供给侧与国企改革共振，受益标的：煤炭（西山煤电/陕西煤业/中国神华）、建材（祁连山，宁夏建材）。主题方面，财政政策发力将成下半年重要增量，加之第三批PPP示范项目即将落地（计划投资2.2万亿，是上一批的3.3倍），主题催化不断，建议重点关注与PPP形成交集的基建补短板领域，受益标的：PPP+组合（宏润建设/中国中冶/铁汉生态/碧水源），其他主题受益标的：地方国改（翠微股份/广日股份/上工申贝），物联网（佳讯飞鸿/三川智慧）等。

　　西部证券：上周市场在强势拉升后步入盘整，沪指盘中创出近半年新高3140点。不过随着反弹的推进，新持续性热点迟迟未形成，量能无法有效放大，成为指数难以突破的关键。预计本周市场将延续区间震荡，核心震荡区间在3096-3140点。建议投资者保持一定的谨慎，关注233日均线得失，逢高减持高涨幅个股，并可在调整中轻仓参与电力、钢铁等低价蓝筹的短线交易性机会。

　　中信证券：8月A股行情的三个关键词是蓝筹轮动、监管趋严、风格切换：站在目前的时点，我们认为蓝筹轮动可能接近尾声，监管趋严依然不容忽视，而风格从大向小的切换渐行渐近。配置建议：蓝筹主线分化，关注深港通与险资举牌亮马组合与蓝筹主线不变。亮马个股组合：金融街、嘉宝集团、旗滨集团、阳泉煤业、西山煤电、河钢股份、首钢股份、中色股份、新洋丰、浙江震元。主题方面，围绕蓝筹展开的三条主线依然值得关注.1）PPP主题：建议关注水务、园林、医疗的个股。2）国企改革：央企看兼并重组、两类公司试点；地方国企重点关注上海、山东、天津、深圳等先行区域。3）高分红组合。从资金的相对偏好角度出发，分红收益率是蓝筹股吸引力的重要加分项，关注银行、地产、白电、水电等板块的高分红个股。