天信投资： 半导体景气恢复 潜力2股值得关注

　　周一沪指早盘低开跌破2800点后震荡回升翻红，目前沪指已在2800点整理15个交易日，盘中沪指再次收复5日和10日均线，盘面上看量子通信、半导体、稀土永磁等板块涨幅居前，而半导体板块成为近期市场资金关注的焦点。七星电子、上海新阳、大唐电信封住涨停、南大光电、星星科技等股冲击涨停。

　　消息上，美股半导体材料龙头AMAT最新出炉财报显示订单高达34.5亿美金远高于华尔街预期，之后股价出现连续大涨，上周半导体行业消息不断,日本半导体BB值持续上扬,显示未来半导体行业景气度将会好转;紫光集团董事长赵伟国表示,未来紫光将投资300亿美元主攻存储器芯片制造。福建宏芯投资基金宣布，宏芯基金将以每股6欧元现金(合计金额约为6.7亿欧元)全面要约收购德国半导体企业爱思强公司。

　　招商证券认为全球半导体设备和材料规模800 亿美元，呈寡头垄断局面。2014 年全球半导体设备和材料规模分别为375 亿美元和443 亿美元。前十大设备厂商的市场份额为93.6%，且都是美日欧厂商。预计2020 年，国内半导体设备和材料年需求规模将超过200 亿美元。 在02 专项等政策，以及中芯国际等客户的支持下，国内的半导体设备和材料生产企业逐步实现从低端向高端替代。

　　在政策和客户的支持下，半导体设备和材料的国产化程度不断提升，龙头企业受益半导体产业发展大机遇。半导体景气恢复是在库存回补小周期回暖和汽车电子、智能手机芯片拉动带来德新需求，可逢低关注封装(通富微电、长电科技)设备、材料(上海新阳、南大光电)、芯片等产业链的相关个股。

　　300326上海新阳 公司是中芯国际芯片铜互连电镀液产品的第一供应商，公司的铜互连电镀液产品也在上海华力微电子通过认证并实现销售。前道晶圆制程化学品将成为公司当前最主要的利润增长点，预计最近两年可以保持 100%以上的增速。国家大基金入股子公司上海新昇，大硅片获得02 专项7.49 亿元大力支持，公司未来将围绕半导体产业链深耕细作。

　　002185华天科技 公司与武汉新芯签署战略合作协议，共同建设集成电路产业链，今年3 月，总投资240 亿美元的武汉存储器项目启动。在智能汽车大趋势推动下，车载CIS 摄像头需求快速增长，公司的12 寸CIS 封装开始量产，看好指纹识别、高端CIS、Bumping 等先进封装业务带来的利润增长点。

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