1月7日券商晨会精选：春季躁动有望继续 但需警惕抱团松动给市场带来冲击

　　指数早盘震荡下行，午后拉升回暖，三大股指集体翻红，油气、造纸板块维持强势，水泥、军工股活跃，口罩、券商、电力等板块也先后拉升，航运、酿酒、半导体等走弱，两市成交额连续三日破万亿，但个股依旧跌多涨少，市场氛围差。

　　盘面上看，欧佩克+就2月份石油产量达成协议，油气采掘概念全天领涨，恒泰艾普（300157）涨20%，中曼石油（603619）封板；纸浆期货大涨推高造纸板块，青山纸业（600103）、宜宾纸业（600793）、美利云（000815）拉升涨停；国内部分地区疫情发酵，医药、口罩等板块拉升，搜于特（002503）、以岭药业（002603）等涨停；军工概念活跃，晨曦航空（300581）大涨20%，新余国科（300722）、【天海防务(300008)、股吧】（300008）涨逾10%；港口航运概念跌幅居前，宁波海运（600798）、连云港跌8%；酿酒股整体走弱，尾盘白酒股部分回暖。

　　国盛证券指出，近期的市场流动性保持宽裕，上证连续5日上涨，元旦过后连续3个交易日成交量破万亿。增量资金的入场强化抱团，虽指数连续上涨，但个股跌多涨少。四季度过后，机构资金的调仓布局以及加仓配置，市场仍有望保持相对乐观态势。春季躁动有望继续进行。但仍需警惕抱团松动给市场带来冲击。操作上，关注科技、消费和顺周期三条投资主线。

　　海通证券：虽然昨日指数继续上涨，但是两市确有3000余只个股下跌，市场分化很严重。当前市场的风格就是以大为美，机构抱团，在“酒茅”、“药茅”、“油茅”等大市值核心资产轮番新高后，到了昨天的中字头和水泥等滞涨低估值板块崛起，机构资金在大票里面轮动拉升配置。机构正在迅速填平A股所有的价值洼地，市场机构化趋势已经势不可挡，因此普通投资者要顺应形势，拥抱变化，跟机构共舞将是未来的主流投资思路。

　　中信证券最新发文指出，美国民主党大概率将“横扫”国会，同时拜登确认当选美国总统，这意味着美国将出现总统和国会完全由同一党派控制的“统一政府”局面。历史经验来看，“统一政府”时期的财政赤字率将明显更高。结合拜登的施政纲领，民主党“横扫”国会意味着更大规模的财政刺激计划成为可能，有利于“再通胀预期”继续演绎；同时加税预期升温，但推行时点靠后。由此可能会加速美股风格由成长转向价值，美债陡峭化，美元中期走弱。