2017-07-03上证早知道（星期一）

　　【今日导读】>深市半年报时间表出炉、部分次新股披露靠前

　　>全装修有望成建筑业新趋势、千亿级市场渐显

　　>华侨城集团入主曲江文旅、科力远股东拟增持

　　>山东矿机收购游戏公司、氯碱化工上半年预增

　　【上证聚焦】○深市半年报时间表出炉、部分次新股披露靠前

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　　深交所公布上市公司2017年半年报预约披露情况，创业板的康泰生物、恒通科技将于7月18日发布首批半年报。随后在7月20日，有创业板的太辰光、富祥股份，中小板的光华科技、牧原股份、利欧股份，以及主板的天茂集团集中发布。

　　从上市时间来看，康泰生物为今年上市的次新股，而除它以外的另几家公司都已在前些年实施过高送转。预约在7月份发布半年报的公司中，还有理工光科、盐津铺子也属于去年底到今年初上市的次新股。

　　【上证精选】○财政部6月30日发文明确资管产品增值税征收问题，业内人士预计新增基于资管产品盈利3%的税负将在很大程度上转移到出资方。

　　○保监会发文允许保险资金参与深港通业务试点；

　　香港与内地债券市场互联互通的“北向通”将于7月3日上线试运行。

　　○秦港股份等6家公司获得IPO批文，筹资总额不超过28亿元。

　　○中信建投证券、长城证券分别于6月30日在证监会网站发布IPO预先披露和预先披露更新文件。

　　○7月2日湘江长沙站水位突破有记录以来的历史最高水位，长沙已在全市范围启动防汛Ⅰ级应急响应。

　　○腾讯宣布将于7月4日以《王者荣耀》为试点，率先推出健康游戏防沉迷系统的“三板斧”。

　　【产业情报】○全装修有望成建筑业新趋势、千亿级市场渐显

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　　海南省7月1日起告别毛坯房时代，成为中国首个全面施行商品住宅全装修的省份。根据当日起实施的《海南省商品住宅全装修管理办法（试行）》，7月1日（含）后取得施工许可证的商品住宅项目工程实行全装修。全装修指交房前房屋固定面、水电管线、开关插座等基本设施完成装修安装，固定设施如橱柜、洁具等安装到位。

　　点评：机构指出，全装修满足多方利益，符合未来产业趋势。目前国内全装修房比例较国外较低，根据建筑业“十三五”规划提出的目标，2020年全国全装修比例将达到30%，全装修未来市场规模将达到六千亿至八千亿级别，年复合增速20%。全筑股份（603030）全装修业务占比近80%；金螳螂（002081）为建筑装饰行业领军企业，业务承揽优势显著。

　　【公告解读】○曲江文旅获华侨城集团入主

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　　曲江文旅（600706）公告，华侨城西部投资拟对公司大股东曲江文投增资取得其51%股份。完成后，华侨城西部投资通过曲江文投、曲江旅游集团，间接持有上市公司30%股份，公司实控人将由曲江新区管委会变更为国务院国资委。此举触发全面要约收购，要约价每股19.85元。公司停牌前报收19.88元，7月3日复牌。

　　○科力远控股股东拟增持

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　　科力远（600478）控股股东拟在6个月内增持公司股份，金额不低于1亿元，不超过4亿元，累计增持比例不超过总股本的4.9%。

　　○山东矿机收购游戏公司

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　　山东矿机（002526）修订此前重组方案，拟以每股6.49元定增+现金，作价5.25亿元，收购麟游互动100%股权，另拟配套募资不超过5.25亿元，用于建设HTML5矩阵研发中心、IP资源储备库等。麟游互动从事移动游戏的代理发行和联合运营，交易方承诺其今起3年扣非后净利不低于4200万、5400万、6900万元。公司停牌前报收7.47元。

　　○台海核电“华龙一号”装备获验收

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　　台海核电（002366）公告，近日全资子公司烟台台海核电承制的“华龙一号”全球首堆福清核电站5号机组主管道及波动管设备完成出厂验收，“华龙一号”海外首堆卡拉奇核电站2号机组主管道及波动管设备完成验收发运。

　　○东方网力布局物联网

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　　东方网力拟定增+现金，作价4.05亿元，收购立芯科技100%股权，另拟配套募资不超过2.2亿元，投向多行业物联网应用解决方案研发和产业化项目等。立芯科技致力于提供物联网行业解决方案、工业4.0以及高品质RFID产品设计制造服务，交易方承诺其今起3年扣非后净利不低于2710万、3660万、4830万元。

　　【财报快递】○氯碱化工广汇能源大幅预增

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　　氯碱化工（600618）上半年净利预计为2.2亿至2.6亿元，增长16.84倍至20倍，因主导产品烧碱价格比去年同期有较大幅度上升等。

　　广汇能源（600256）上半年预增60%至70%，因甲醇及煤化工副产品销售价格较上年同期大幅增长等。

　　【一周回顾】○7月能否迎来传统意义上的大翻身？

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　　回望一周，值得关注的变化有：其一，中国官方制造业PMI为51.7%，升0.5个百分点；

　　其二，5月份，规模以上工业企业利润总额同比增长16.7%，增速加快2.7个百分点；

　　其三，国内工业品价格涨多跌少，尤其是钢价涨幅明显，国际油价、LME金属价格等均明显上涨。

　　随着6月份A股纳入MSCI，大盘走出了4月、5月调整的阴影。6月的股市随着天气逐步升温，7月能否迎来传统意义上的大翻身？我们注意到，与去年下半年的险资类似，今年以来的外资成为了当前存量博弈市场中的一股不可忽视的增量边际力量，有越来越多的投资者开始关心“北上资金”的投资风格和交易模式，市场的这一特点绝对必须关注！北上资金对A股蓝筹白马股的市场表现起到了“推波助澜”的作用，引导蓝筹白马股估值与国际接轨。而以往备受市场追捧的高估值、中小市值、题材类个股则被抛弃，原有的高估值溢价逐渐收敛，也体现出与国际接轨的特征。

　　今年以来，很难用一个牛或熊字来定义行情性质，分化是显著的特征。上周，上证50掀掉“双顶”，化解了短期头部的形成，说明走牛惯性力量的强大。波澜壮阔的大蓝筹行情并不是一时的风格切换，而是存在复杂合力的驱动，看来大蓝筹行情很难戛然而止。但同时，对于进入合理估值区间的高增长“中小创”股票，我们也不要不屑一顾。