华宝竞争优势混合11月23日首发,挖掘核心竞争优势上市公司
摘要: 11月23日,获悉,今日华宝竞争优势混合基金首发,计划募集截至日为2020年12月4日。
11月23日,获悉,今日华宝竞争优势混合基金首发,计划募集截至日为2020年12月4日。招募书显示,该基金投资目标为在严格控制风险的前提下,本基金通过投资于具备核心竞争优势的上市公司,力争实现基金资产的长期稳健增值。
此外招募书显示,该基金所指的具备竞争优势的上市公司指因具有较高的进入壁垒或在经营效率和公司治理上具备核心竞争力,能够长期持续的保持竞争优势的公司。具有竞争优势的公司需符合以下一项或多项标准:
1)公司具有突出的研发创新能力。公司具备突出的研发创新能力,同时拥有技术转换、技术保护能力,提高生产效率、保持产品差异性,这种内在的增长动力可随外部环境变化做出快速反应,赋予公司强大的竞争优势、带来专业技术壁垒,一定时期内难以被其他竞争对手模仿、替代或超越。
2)公司具有成本优势。公司具有较强议价能力、规模效益等优势,能以更低的价格参与市场竞争,使客户可以以较少的支出获得更多的产品和服务,提高公司的市场占有率。
3)公司具有行业领先地位。公司在行业中具有很高的知名度和影响力,消费品公司具备领先的行业市占率,对行业的发展起着垄断或主导性的作用,处于同行业中的领先地位。
4)公司具有垄断优势或资源的稀缺性。公司在技术、营销、产品、监管等领域具有同业公司一定时期内所无法企及的垄断优势,这些垄断优势与稀缺性资源能赋予公司得天独厚的竞争优势,保证公司可以在较长时期内获得高于行业平均水平的利润水平。
5)突出的品牌影响。品牌影响力反应了消费者对品牌的认可程度,优秀的品牌拥有诚信度、知名度、美誉度等,是给公司带来溢价、产生增值的一种无形资产。强大的品牌影响力使得公司拥有行业领军的市场份额和广阔的增长远景。
股票投资比例为基金资产的60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%),投资于本基金界定的具备竞争优势公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%
基金经理曾豪。曾任中信证券股份有限公司担任执行总监兼首席分析师的职务。2015年6月加入华宝基金管理有限公司,担任研究部总经理的职务。2020年8月26日担任华宝研究精选混合型证券投资基金基金经理。
该基金业绩比较基准为:中证800指数收益率×65%+中证综合债指数收益率×30%+恒生指数收益率×5%。
中证500和沪深300成份股一起构成中证800指数成份股,中证800指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况。
中证综合债指数由中证指数有限公司编制,该指数旨在综合反映债券全市场整体价格走势情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场,具有广泛的市场代表性,适合作为市场债券投资收益的衡量标准。选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。
恒生指数是由恒生指数有限公司编制,是反映香港股票市场表现最具有代表性的指数,适合作为本基金港股投资的业绩比较基准。
头图来源:123RF
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