闯关IPO成功！ 正帆科技、泰坦科技通过科创板上市委审核

　　6月16日，资本邦获悉，上交所科创板上市委2020年第44次审议会议结果显示：上海正帆科技股份有限公司(下称：正帆科技)、上海泰坦科技股份有限公司(下称：泰坦科技)通过审核。 (图片来源：上交所网站)

　　截至2020年6月16日，总计有345家企业向上交所提交了科创板上市申请，其中“已询问”87家、“已受理”52家、“通过”7家、“提交注册”36家，“注册结果”131家，暂缓审议1家，还有31家“终止”审核。

　　正帆科技：说明收入及销售利润率增长的原因及合理性

　　正帆科技是一家致力于为泛半导体、光纤通信、医药制造等行业客户提供工艺介质和工艺环境综合解决方案的高新技术企业。正帆科技的主营业务包括：(1)气体化学品供应系统的设计、生产、安装及配套服务;(2)高纯特种气体的生产、销售;(3)洁净厂房配套系统的设计、施工。

　　截至招股说明书签署日，YU DONG LEI和CUI

　　RONG夫妇通过风帆控股控制正帆科技27.72%股份，为正帆科技实际控制人。公司股权结构如下： (图片来源：正帆科技上会稿)

　　上会稿财务数据显示，2017年至2019年，公司实现营收分别为70,716.31万元、92,063.24万元、118,570.45万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为3,051.63万元、6,003.35万元、8,302.28万元。 (图片来源：正帆科技上会稿)

　　根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，正帆科技选择2.1.2条第一款第(一)项上市标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

　　正帆科技的科创板IPO申请自2020年4月8日受理，同年4月24日获上交所问询。 (图片来源：上交所网站)

　　此次上会，科创板上市委要求正帆科技说明认定通过风帆控股仅持有发行人27.72%股份的YU DONG LEI和CUI

　　RONG夫妇为实际控制人的法律依据是否充分，是否与发行人报告期内重大决策行为相吻合，且符合未来发展的需要，是否存在通过其他股东的相关承诺而规避对部分股东减持限制的情形。

　　科创板上市委还要求正帆科技：(1)结合与同行业可比公司的对比分析，说明收入及销售利润率增长的原因及合理性;(2)说明报告期内各年度与包括中芯国际在内的主要客户的签约及收入确认情况;(3)结合国际贸易环境发生重大变化的背景，分析发行人应对下游客户固定资产投资规模发生变动是否可能导致业绩大幅下滑，并说明拟采取的应对措施;(4)结合国内外市场前景和市场格局，分析募投项目投资的可行性。

　　此外，上交所要求正帆科技：(1)结合主要核心零部件所存在的进口依赖风险，说明国际贸易环境发生重大变化，是否可能导致发行人主要产品的原材料供应不足、成本上升，从而对发行人未来的持续经营产生重大不利影响，并说明发行人拟采取的应对措施;(2)发行人已经对长春长光圆辰微电子技术有限公司起诉，但以股东背景较强等为由没有单项认定计提坏账，是否符合《企业会计准则》的规定;(3)发行人对销售人员的薪酬考核机制中，针对上述逾期款项的惩罚措施是否落实。

　　泰坦科技：是否有相应的提高自主品牌销售的明确计划?

　　泰坦科技通过提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务，满足科研工作者、分析检测和质量控制人员的科研相关需求，目前已成为国内科学服务行业的领先企业。

　　公司产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段，下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业等，分布在生物医药、新材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能制造等各领域。

　　泰坦科技实际控制人系谢应波、张庆、张华、许峰源、张维燕、王靖宇。截至招股书披露日，公司股权结构如下图所示： (图片来源：泰坦科技上会稿)

　　上会稿财务数据显示，2017年至2019年，公司实现营收分别为66,418.58万元、92,561.13万元、114,409.69万元;实现归属于母公司股东的净利润分别为3,855.54万元、5,992.66万元、7,411.79万元。 (图片来源：泰坦科技上会稿)

　　根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的上市条件，发行人满足第一款规定，即：“(一)预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”之规定。

　　泰坦科技的科创板IPO申请自2020年4月13日受理，同年5月8日获上交所问询。 (图片来源：上交所网站)

　　此次上会，科创板上市委要求泰坦科技：(1)结合“探索平台”尚未成为客户下单主要方式的现实情况，说明通过“探索平台”的模式创新追求“一站式采购”的目标是否并未实现;(2)分析对该平台投入募集资金进行升级改造的必要性和经济性，包括但不限于分析是否将在较长时间段内无法通过客户在“探索平台”直接下单产生的效益覆盖建设支出折旧及后续维护成本;(3)面对高等院校和科研院所普遍自建采购系统的现实情况，说明为改进“探索平台”对高等院校和科研院所客户的服务功能所采取的措施。

　　科创板上市委还要求泰坦科技说明：(1)在科研试剂、科研仪器及耗材等研发投入上是否有所侧重，是否有相应的提高自主品牌销售的明确计划;(2)如何在OEM生产模式下既确保自身的核心技术不被泄露，又能实现对核心技术持续不断的创新;(3)如何在OEM生产模式下与委托加工企业就产品生产、运输、销售过程中承担的安全生产、产品质量、环保合规的责任进行划分，包括但不限于获取从事于危险化学品相关业务的资质或业务许可。

　　此外，上交所要求泰坦科技说明：(1)较前次申报，本次申报对申请文件所作的主要修改;(2)本次申报的募投项目总额较前次申报有所增加的合理性。

　　头图来源：图虫

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