同享科技 专注高性能光伏焊带

　　同享科技精选层挂牌申请将于6月13日上会接受审议。公司此次拟募集1.52亿元，用于年产涂锡铜带(丝)10000吨项目、新建研发中心项目以及补充流动资金项目。同享科技专注于高性能光伏焊带的研发、生产、销售，主要产品包括互连焊带和汇流焊带。

　　深耕光伏焊带产业

　　招股书介绍，同享科技形成了丰富的产品体系，可为光伏组件厂商提供多种高性能光伏焊带产品。

　　光伏焊带业务占同享科技收入9成以上。光伏焊带是光伏组件的重要部件。近年来，全球光伏产业快速发展，推动上游光伏焊带、组件产业不断壮大。

　　据欧洲光伏产业协会预测，2023年全球光伏总装机量将达到1610.0GW，新增光伏装机量263.9GW。光伏焊带产业市场空间广阔。

　　近年来，同享科技业绩稳步增长。2017年至2019年，公司分别实现营业收入2.44亿元、3.49亿元、4.09亿元，归母净利润分别为1024.52万元、1679.86万元、3047.55万元，毛利率分别为14.71%、13.27%、16.82%。其中，光伏焊带销售收入分别为2.41亿元、3.45亿元、4.04亿元，分别占当期主营业务收入的98.65%、98.88%、98.76%。

　　公司介绍，光伏焊带质量性能直接影响光伏组件电池片的碎片率、光伏组件发电效率以及光伏发电的成本控制等，是下游组件厂商降本增效的关键因素。因此，下游组件厂商对光伏焊带的质量要求非常严格。

　　公司深耕光伏焊带领域十多年，在光伏焊带的质量控制方面形成了体系化优势，能充分满足下游客户要求。公司产品通过了TUV、SGS、ISO9001:2015等国际权威的质量管理体系、安全体系认证，能够严格保障产品质量。同时，公司内部建立了严格的产品技术标准体系，对产品质量和性能提出更高要求。

　　研发成核心驱动力

　　光伏焊带具有较长的使用周期，对延伸率、抗拉强度、电阻率等关键指标要求极高。随着下游客户的要求越来越高，光伏行业技术进步推动光伏焊带行业变革，行业研发需求日益增强。

　　公司以研发为导向，注重技术研发和积累，研发费用逐年递增。2017年至2019年，研发费用分别为1131.5万元、1105万元和1516.24万元，复合增长率达到15.75%。报告期内，研发费用占营业收入比重分别为4.63%、3.17%和3.71%，研发费用水平与业务规模匹配程度较稳定。

　　公司坚持独立为主的研发战略，自主组建研发团队并持续投入资金和资源建设独立研发体系，形成多项专有技术和研发成果。截至2019年末，公司拥有授权专利31项。其中，发明专利2项。生产设备的技术改造方面，公司积累了丰富经验，获得了多项专利。公司改造通用生产设备，产品生产良率保持较高水平。同时，积极与高校、科研机构展开产学研合作，已与南京工业大学、江苏大学开展了研发合作。雄厚的技术储备为公司未来发展奠定了坚实基础。

　　四类问题受关注

　　同享科技近日回复全国股转公司的问询，涉及信披、规范性等四类共计34个问题。

　　根据招股说明书审议稿，报告期内，晶科能源有限公司(包括其各子公司)为公司第一大客户，销售金额占比分别为58.59%、60.49%和67.22%。

　　全国股转公司要求公司说明，晶科能源对供应商的准入及管理机制，是否存在被其他供应商替代的风险。同享科技回复称，晶科能源每年不定期组织现场质量审核，考查供应商质量体系的执行情况，对于不达标准的供应商及时调整出名单。公司于2011年通过直销方式与晶科能源建立合作关系。自合作以来，公司凭借出色的产品质量和供应的稳定性，赢得了晶科能源的高度认可，双方建立了长期良好的战略合作关系。同时，公司对晶科能源的支持，对其近年来产能扩张起到了重要作用。报告期内，双方合作力度持续扩大。且晶科能源对供应商的认证有着较复杂的流程和认证周期，为保证生产稳定性，更换供应商的机会成本较高。因此，公司被其他供应商替代的风险较低。

　　技术与研发方面，全国股转公司要求公司补充披露核心技术的市场前景，是否存在较高的替代性，是否面临被淘汰的风险。同享科技表示，公司自主研发的核心技术高速自动涂锡、压延退火、反光焊带生产、高速涂锡焊带收卷技术均为国内领先。其中，反光焊带是一种新的光伏焊带产品，公司对核心技术申请了相应专利，形成了一定的技术壁垒，不存在较高的替代性，被淘汰的风险较低。

　　募资使用方面，全国股转公司提出，同行业公司技术不断趋同，行业竞争加剧，且部分组件厂商自建或投资焊带厂，逐步向上游延伸，要求公司补充披露拟募集7200万元用于年产涂锡铜带(丝)10000吨项目的可行性与必要性。公司表示，光伏焊带未来具有广阔的市场前景，能够为本项目产能消化提供坚实基础。公司积累了优质客户资源，随着下游光伏组件品牌市场份额进一步集中，公司客户的市场容量将继续扩大，对公司产品的采购需求将继续增加。同时，公司将开发潜在客户，推进项目产品的市场消化，保障项目顺利实施。