移动数据流量共享平台优克联冲刺美股IPO：去年刚扭亏，预计首发价18-20.5美元

　　6月8日，资本邦获悉，移动数据流量共享平台uCloudlink优克联日前向美国SEC更新招股书。该公司拟发行259.74万股美国存托股(ADS)，代表其2597.4万股A类普通股。每份ADS代表10股A类普通股，每股面值0.00005美元，预计首次公开发行价区间为18-20.5美元。

　　公司计划以“UCL”为证券代码于6月9日在纳斯达克挂牌上市。I-Bankers Securities、Valuable Capital Limited，Tiger Brokers以及Loop Capital

　　Markets担任此次发行的联席承销商。

　　此次发行所得资金将用于研发、一般企业用途以及潜在的战略投资和收购。

　　据悉，优克联成立于2014年，控股公司UCLOUDLINK GROUP

　　INC于2014年8月在开曼群岛注册成立，以促进融资和在海外上市。公司基于自主研发的Cloud

　　SIM解决方案，创建了首个数据流量交易平台，为亿万用户提供全球移动数据连接服务。“吉客猫(GlocalMe)”和“漫游超人(Roamingman)”为该公司旗下两大品牌，分别对应销售和租赁两种不同的模式。

　　据弗若斯特沙利文报告，该公司是世界上第一个领先的移动数据流量共享市场。 公司是将共享经济业务模型引入电信行业，创建移动数据流量市场的先驱。

　　利用创新的云SIM技术和体系结构，重新定义了移动数据连接体验，允许用户访问平台上网络运营商共享的移动数据流量池。 公司在Cloud

　　SIM架构中汇总了来自144个国家和地区的230个移动网络运营商(MNO)的移动数据流量配额。

　　弗若斯特沙利文报告指出，2018年国际漫游服务市场规模为233亿美元，预计2023年将达到348亿美元;而uCloudlink是中国出境旅游者国际漫游的最大便携式WiFi服务提供商，在2018年的市场份额达41.0%。

　　用户数据方面，2017年至2019年，优克联的平均每日活跃终端分别约为6.5万、11.3万和18.7万个，每一活跃终端平均每天使用的移动数据分别达到390兆字节、700兆字节和1300兆字节。

　　财务数据：

　　公司营收从2017年的8584.5万美元增加到2018年的1.26亿美元，进一步增加到2019年的1.58亿美元。2020年第一季度公司营收3352.1万美元，去年同期为2470万美元。

　　招股书提到，优克联产品销售营收所占总营收的百分比一直在增长，但是服务营收所占百分比却一直在下降。

　　造成这种趋势的主要原因是(i)公司的合作伙伴对公司的PaaS或SaaS服务的需求不断增加，推动了合作伙伴在公司平台上使用PaaS或SaaS服务的终端的销售，以及(ii)

　　公共卫生时间导致来自国际数据连接服务的收入下降。

　　报告期内，优克联的毛利率从2017年的34.4%增加到2018年的36.5%，2019年达到41%。2020年公司一季度毛利率为35.3%，去年同期为48.6%。

　　优克联2017年和2018年的净亏损分别为1926万美元和2655.7万美元，2019年的净利润为520.7万美元。 图片来源：优克联美股招股书

　　股权结构：

　　IPO前，优克联CEO陈朝晖和董事长彭智平分别持有24.8%和23.2%的股份;

　　IPO后，陈朝晖和彭智平将分别持有22.6%和21.1%的股份，并各自享有46.3%和46.0%的投票权。 图片来源：优克联美股招股书

　　招股书显示，优克联或存在以下风险：

　　——基础设施和数据流量的任何破坏或限制都可能对公司的业务和财务业绩产生不利影响;

　　——除非公司能够继续以优惠的价格获得数据流量，否则公司发展业务和服务用户基数可能会受到限制;

　　——公司受制于并且可能受制于电信法规，法规环境的任何变化都可能对公司造成重大影响。

　　头图来源：123RF

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