金力泰回复问询函 跌价准备计提及时充分

　　【金力泰(300225)、股吧】(300225.SZ)发布关于对深圳证券交易所问询函的回复。公告显示，金力泰对深交所提出的投资情况、优先级合伙人赎回份额、进度款等问题作出回复。具体内容如下：

　　金力泰参与投资的并购基金嘉兴领瑞投资合伙企业(以下简称“领瑞投资”)持有深圳怡钛积科技股份有限公司(以下简称“深圳怡钛积”)14.84%股份。然而，公开信息显示，深圳怡钛积股东中无领瑞投资。此外，深圳怡钛积未实现业绩承诺，领瑞投资因投资收益无法覆盖成本费用而亏损359万元。深交所要求金力泰说明(1)领瑞投资的真实对外投资情况，未投资的剩余资金使用情况，领瑞投资对外投资及未投资的剩余资金是否流向公司控股股东、实际控制人及其关联方的情形，资金存放银行的受限情况，是否为公司控股股东、实际控制人及其关联方取得贷款提供质押担保；(2)公司对领瑞投资的投资是否存在减值情形及判断依据；(3)优先级合伙人赎回份额对领瑞投资及公司的影响。

　　金利泰称，截至本回复函出具之日，领瑞投资仅对外持有深圳怡钛积14.84%股权，不存在其他对外投资项目。领瑞投资设立时，共募集人民币257,150,000元，其中156,000,014.74元用于支付深圳怡钛积股权转让价款，64,999,981.57元用于向深圳怡钛积支付增资款，剩余36,150,000元于2017年9月27日划入开设于华瑞银行的存款账户。根据领瑞投资投资决策委员会的决议，部分剩余款项已用于支付优先级有限合伙人预期收益(累计19,784,634.90元

　　)、评估费、律师费、函证费、审计费等基金必要费用。截至本回复函出具日，剩余募集资金金额为15,801,168.78元

　　(其中定期存款957万元)，后期将用于支付优先级有限合伙人预期收益及基金运营的必要费用。领瑞投资对外投资及未投资的剩余资金均严格按照上述协议约定使用，不存在流向公司控股股东、实际控制人及其关联方的情形，不存在为金力泰控股股东、实际控制人及其关联方取得贷款提供质押担保的情况。

　　领瑞投资目前唯一投资项目为深圳怡钛积，截至2018年12月31日，领瑞投资对深圳怡钛积采用公允价值计量且其变动计入其他综合收益。对非上市公司股权进行估值通常可以采用收益法、市场法和成本法三种方法，鉴于领瑞投资2018年12月将其持有的5%怡钛积股权转让，故领瑞基金对怡钛积股权采用市场法确定其公允价格，根据市场法测算怡钛积股权不存在减值迹象。鉴于领瑞投资目前只投资深圳怡钛积唯一项目，主要投资项目未出现减值迹象故公司确定领瑞投资也未出现减值迹象。

　　本次赎回优先级有限合伙人的部分份额后，领瑞投资投资决策委员会的权限、架构、人员任命权限等未发生调整，仍然沿袭原管理架构，公司依然享有特别建议权和一票否决权等权利，不会对领瑞投资的运营产生影响。

　　2020年度优先级份额整体赎回后，领瑞投资存续及管理方式届时由各方协商调整。

　　截至2018年末，金力泰资产总额114,992.37万元，其中流动资产合计74,928.82万元，流动资产中流动性较好的货币资金、理财及银行承兑汇票金额总额为28,002.75万元，负债总额为24,689.89万元，公司资产负债率为21.47%，金力泰目前有足够的偿付能力履行对爱建信托的差额补足义务。

　　深交所提出，上海阿德勒新材料科技有限公司(以下简称“阿德勒”)处于半关停状态，公司对计入存货的工程成本扣除已收取进度款后的余额计提了跌价准备。此外，涂料库存商品余额8492万元，库龄1年以上存货624万元。要求公司补充说明：(1)进度款是否会被退回，相关工程情况及后续处理措施，是否涉及赔偿、处置费用等应当计提预计负债的情形；(2)涂料库存商品的真实性及核查程序，减值测试过程及减值计提充分性；

　　金力泰表示，阿德勒截止2018年12月31日发出商品中中南西海岸两个项目已基本完工，进度款被退回的可能性极低，故阿德勒对中南西海项目按照发出项目金额扣除预收款金额计提减值准备。其中主要项目中，除中南西海岸两个项目已存在预收款项外，其他项目均无预收款项，阿德勒对这类项目全额计提减值准备。

　　公司已于2019年4月19日与阿德勒原股东丁拥军达成和解协议，金力泰将阿德勒股权转让给丁拥军，并于2019年5月28日办理了工商变更手续。

　　截至本回复函出具日，阿德勒主要项目已于期后完成结算，相关款项被退回的可能性较低，阿德勒在项目实施过程中不存在赔偿、处置费用等情况，结合期后阿德勒股权的处理情况，阿德勒存货跌价准备计提充分。

　　公司对报告期末所有涂料库存商品以接近资产负债表日前后的最新产品销售价格和库存数量并考虑销售过程产生的税费(主要为销售费用、税金及附加)等达到可销售状态的其他成本费用对库存商品进行减值测试，需计提跌价准备218.55万元；并在期后发现某条涂装线在涂装过程中出现油漆消耗异常事件，导致该涂装线2019年一季度毛利率为负值，基于可变现净值计算方法对期末该条涂装线现场的库存商品计提跌价准备36.84万元。累计计提跌价准备255.39万元。

　　综上，报告期公司对涂料库存商品跌价准备的计提符合公司减值计提政策及报告期经营的实际情况，2018年涂料库存商品的跌价准备计提及时、充分。

　　据悉，上海金力泰化工股份有限公司成立于1993年，是一家集科研、生产、销售、服务于一体的中外合资股份制企业。公司产品有阴极电泳涂料、阳极电泳涂料、中涂漆、高温和低温烘烤型实色漆、高温和低温烘烤型金属漆、罩光漆等。