大连国际重组暂停

　　山西证券(002500,股吧)控股子公司中德证券被立案调查的影响正在不断发酵，大连国际在昨日宣布公司的并购重组申请被暂停审核，这让公司原本已经毫无悬念的重组又增添了诸多不确定。

　　公告显示，大连国际于8月17日接到证监会通知，因公司重大资产重组的独立财务顾问被证监会立案调查，因而公司的并购重组申请被暂停审核。据了解，大连国际原本拟以发行股份的方式购买中广核核技术等交易对方持有的高新核材100%股权、中科海维100%股权、中广核达胜100%股权、深圳沃尔100%股权、中广核俊尔49%股权、苏州特威45%股权、湖北拓普35%股权，交易作价合计约42亿元。同时，大连国际还将募集配套资金不超过28亿元，分别用于技术研究开发中心扩建等项目。

　　需要注意的是，在7月28日，大连国际的发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项已经获得并购重组委工作会议审核，获得无条件通过，公司原本只需要等待正式的核准文件就大功告成，意想不到的是，担任本次重组的独立财务顾问中德证券突然在前不久被证监会立案调查。在8月10日，由于作为西藏紫光卓远股权投资有限公司的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，因而证监会决定对中德证券立案调查。“一个项目出了问题，该中介机构的其他排队、在审项目都会被暂停。”在北京一位投行人士看来，被立案调查的中德证券相关业务停摆早在市场预期之内。

　　“过会项目最终的结果一般不会受到大的影响，但是公司的重组进程在时间上肯定会受影响。”上述投行人士称。实际上，对于近几年业绩持续下滑的大连国际而言，本次重组意义重大。从2011年至2015年，大连国际的净利润已经连续五年出现下滑，在2015年，大连国际更是巨亏8.19亿元，公司对重组的需求日益急切。而在重组预案中，中广核核技术作为目标公司的直接或间接控股股东，承诺2016-2018年期间，除深圳沃尔以外其余6家目标公司每年度经审计的合并报表的净利润合计不低于约11.6亿元，这对于大连国际而言无疑有着重要意义。

　　中德证券为山西证券控股子公司，8月10日，中德证券收到证监会《调查通知书》，因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，证监会决定对中德证券立案调查。