小米CDR招股书公布：拟登陆上证所 雷军持有58%投票权

　　6月11日早晨，证监会网站发布小米集团公开发行存托凭证招股说明书(申报稿)。

　　招股书显示，小米这次拟向存托人发行一定数量的B类普通股票，作为拟转换为中国存托凭证(CDR)的基础股票。小米CDR拟上市的交易所是上海证券交易所，保荐机构是中信证券股份有限公司。

　　招股书没有披露CDR发行价格和预计上市日期。

　　不出意外的话，小米集团将拿下“港股同股不同权第一股、CDR发行首家”两项第一。

　　小米集团赴港上市执行的是同股不同权的政策。小米公司的股份分为A类普通股和B类普通股两类。在股东大会上行使表决权时，每股A类普通股拥有10份投票权，B类则拥有1份投票权。

　　根据招股书，小米已发行的股份中，A类普通股占总股本的比例为31.97%，占投票权比例为82.45%；B类普通股占总股本的比例为17.87%，占投票权比例为4.6%。

　　小米集团创始人、董事长、CEO雷军和总裁林斌共同拥有小米全部已发行的A类普通股。这也意味着，他们二人对小米的经营管理拥有绝对控制权。其中，雷军作为公司的实际控制人，共计控制着小米57.9%的投票权。

　　关于CDR持有人的权益，小米集团给出的承诺包括，如因本公司的违法违规行为使得境外B类普通股股东和存托凭证持有人的合法权益遭受损害，公司依法给予存托凭证持有人的赔偿将相当于给予境外B类普通股股东的赔偿。

　　小米集团自称是一家以手机、智能硬件和IoT为核心的互联网公司。

　　小米主要的收入来源依然是智能手机销售，不过，这项收入的占比在下降。

　　根据招股书，小米2015年度的智能手机收入为537亿元，占总收入的比例为80%；到了2017年，小米的智能手机收入为805亿元，占总收入的比例则下降到了70%。

　　根据招股书，小米2017年收入1146亿元，同比增长67.5%；但亏损也高达439亿元。

　　关于近年来巨额亏损的问题，小米在招股书中解释称，由于可转换可赎回优先股的会计处理，要以公允价值变量计入当期损益的金融负债核算，公司估值上升导致优先股价值相应上升，使得公允价值变动损失巨大。