财通证券IPO后首份年报亮相，投行和信用业务悄然崛起

　　一家地处浙江的上市券商正在悄然壮大。

　　近日，刚公布上市后首份年报的财通证券(601108)，虽然难抵A股成交额下滑11.65%、全行业代理买卖证券业务净收入减少22.04%的不景气大背景，但该公司仍实现了40.12亿元的营收，同比下滑5.73%；净利润15.04亿元，同比下滑15.73%。

　　券商中国记者获悉，近年来财通证券引进了不少业务骨干及团队，在原来期货、资管、基金子公司优势细分业务的基础上，其他业务也在悄然崛起。

　　去年，财通证券股基交易额市场份额由1.24%上升到1.26%；投行在保持债券优势的同时，在股权方面有了突破，完成1单IPO、1单再融资，已申报了4单IPO、完成1单并购重组；信用业务方面，两融余额市场排名上升3位，其中融券跻身市场前5名。

　　此外，财通证券拟发行不超过38亿元的可转债，募资用于发展主营业务。同行高管对财通如此评价：“以目前财通300-400人左右的投行团队以及机制，假以时日可能会超过同一梯队的券商。”

　　净利润排名第16位

　　财通证券上市后公布的首份年报显示，2017年实现了40.12亿元的营收，同比下滑5.73%；净利润15.04亿元，同比下滑15.73%。

　　据Wind统计，财通证券2017年营业收入在行业中排名22位，净利润行业排名第16位。中国证券业协会的排名显示，财通证券2016年营业收入、净利润分别排名第26/20位，也就说说，营收、净利润排名都上升4位。

　　这与整个市场环境有关，2017年指数涨了，市场成交额却跌了。2017年，沪深日均两市成交金额为4586亿元，同比下降11.65%。受交易量及佣金费率下降影响，券商经纪业务收入同比持续下滑。

　　据中国证券业协会统计，证券行业2017年代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)为820.92亿元，同比减少22.04%，占营业收入的比例从2016年的32.10%下滑至26.37%。

　　细究起来，财通证券经纪业务也在向财富管理转型，市场份额还有微小的提升。

　　2017年，财通证券的沪深两市股票基金累计成交金额达30357亿元，市场份额由1.24%上升至1.26%。其中，金融产品销售额实现逆势增长，代销金融产品净收入协会排名由第14位上升至第11位。

　　据了解，这与其不断优化产品销售策略，重点推进资管固收、优质权益类私募和FOF产品引入和销售，加大公募基金的引进力度有关。

　　投行、信用业务悄然壮大

　　去年10月刚上市的财通证券，地处浙江，旗下子公司永安期货、财通资管、财通基金都属于在细分市场上具备优势的业务。去年借着上市融资的东风，财通对其他业务的布局也跟上了，引进了不少人才，尤其是“以人为本”的投行和研究所，同时信用业务也开始发力。

　　这一点从年报中也有所体现。

　　记者获悉，原本只擅长债券的财通证券投行，之前投行实力远不如同城的浙商证券(601878)，去年在人员引进、团队建设等投入大量精力之后，开始收获成果。

　　首先在股权融资业务上有了突破，2017年财通证券完成1单IPO项目，募资金额3.04亿元；完成再融资项目1单，承销金额11亿元；同时，已成功申报4单IPO项目，并完成1单并购重组项目。

　　债券方面，发行20单企业债券和公司债券，主承销金额101.65亿元。新三板，完成推荐挂牌项目39家，完成挂牌企业42次的股票定向发行，募资金额14.40亿元；累计推荐挂牌企业226家，持续督导企业225家。

　　说起来，财通证券也是为数不多仍将新三板挂牌视为投行业务重点的券商之一，目的仍然是培育好项目、延伸产业链布局。

　　前不久，财通证券总经理阮琪表示，根据浙江省“凤凰行动”计划目标要求以及主力军的定位，结合市场形势和实际，财通证券确定了三年40家IPO、50家挂牌新三板等目标。

　　另一个可圈可点之处是信用业务。去年11月两融余额随着市场回暖重回万亿关口，财通证券2017年的境内两融余额107.23亿元，同比增长28.10%；期末市占率1.04%，同比增长0.16个百分点，市场排名第22位，较去年底上升3位，其中融券跻身市场前5名。

　　股票质押业务方面，截至12月31日，财通证券的股票质押规模35.53亿元，同比增长218.97%。

　　拟发行不超38亿可转债

　　随着业务的悄然崛起，财通证券对资金的需求也如饥似渴。该公司日前披露，拟发行不超过38亿元的可转债，募资用于补充资本金、发展主营业务。

　　财通证券公告发行可转债的预案称，拟发行可转债总额为不超过人民币 38 亿元(含 38 亿元)，具体发行规模提请股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。每张面值为100元，发行的可转债期限为发行之日起六年。

　　今年以来，拟发行可转债(未完成)的上市金融公司还有：交通银行(601328) ，已公布了董事会预案，拟发行不超过600亿规模的可转债；山西证券(002500) ，已获股东大会通过，拟发行不超过30亿可转债；江苏银行(600919)，已公布董事会预案，拟发行不超200亿可转债等。

　　本文首发于微信公众号：券商中国。文章内容属作者个人观点，不代表赢家财富网立场。投资者据此操作，风险请自担。