新三板早报：新挂牌5家 清水源拟3.69亿收购中旭建设55%控股权

　　【前一交易日市况回顾】

　　指数方面，三板做市昨日以1007.60点平开，指数开盘短暂走高后转而震荡下跌，而后全天维持弱势震荡，盘中最低点跌至1005.75点，指数收盘报收1006.70点，涨幅为-0.09%，成分股全天成交2.90亿元。

　　【市场行业要闻】

　　券商：新三板等新兴市场需引入更多流动性

　　多位券商人士在接受中国证券报记者采访时表示，新时代下，资本市场发展迎来新机遇，未来应强调多层次资本市场的功能性，把其中每一块市场的功能都发挥起来。此外，应不断推动金融创新，服务实体经济。

　　“目前我国多层次资本市场的架子已基本搭起来，接下来的首要任务是把其中每一块市场的功能发挥起来。”光大证券(601788) 首席经济学家徐高表示，A股市场需做好对投资者的回报，吸引更多长线资金入场，抑制市场炒作风气，培养价值投资氛围，这样有利于增强A股市场融资功能，引导更多资金进入实体经济；新三板等新兴市场，需引入更多流动性，让市场交易更加活跃，定价更为公允，吸引更多投资者参与其中。

　　申万宏源证券(000562) 首席经济学家杨成长表示，从趋势上看，应强调多层次资本市场的功能性。具体来看，一是推动企业资本股权化可交易化，加大多层次资本市场推动资本社会化力度。二是强调多层次资本市场是不同类别、不同种类的市场，相互之间是不可替代的，要有独立发展空间，区别在于上市规则、交易规则、交易方式等方面。三是要发挥券商作用，特别是新三板和地方股交中心。券商存在的目的就是撮合交易，要坚持券商做市活动，充分发挥券商在场外交易中的作用。

　　新时代证券首席经济学家潘向东表示，促进多层次资本市场健康发展，要加快完善基础性制度建设，进一步优化资本市场生态环境，强化市场主体责任担当，促进优胜劣汰，进一步完善上市公司治理，提高上市公司质量，完善退市制度，进一步规范资金进入资本市场的渠道，不断提升资本市场服务实体经济的能力，依法实施全面有效监管，针对资本市场传谣、内幕、炒作等扰乱市场秩序的现象加强惩戒措施和力度。加强投资者教育，保护中小投资者合法权益。

　　【拟IPO公司新闻】

　　3家公司启动IPO辅导 天诚股份挂牌不足三个月

　　11月6日，新增3家企业启动IPO辅导，分别是陋新材、傲胜股份和天诚股份，三家均为协议转让方式。

　　公告显示，陋新材于2017年11月3日收到山东证监局出具的《山东证监局辅导材料接收函》，公司辅导期自2017年11月2日开始，辅导机构为东吴证券(601555) 股份有限公司；傲胜股份目前正接受广发证券(000776) 的辅导。

　　天诚股份辅导期自2017年11月3日开始计算。值得注意的是，天诚股份今年8月21日才挂牌新三板，距辅导日期尚不足三个月。

　　此外，苏力机械于2017年11月6日与申万宏源(000166)证券签订《首次公开发行股票并上市合作框架协议》，并将根据项目进度向中国证券监督管理委员会江苏证监局申报辅导备案。

　　【公司新闻】

　　清水源(300437)拟3.69亿收购中旭建设55%控股权

　　中旭建设11月6日公告，上市公司清水源拟以支付现金的方式购买李万双、胡先保、安徽聚群合法持有的公司55%股份，交易价格为3.69亿元。截至2017年9月30日，中旭建设100%股权预估值为6.71亿元。

　　值得注意的是，若以中旭建设最新定增价2.5/股估算，其市值为7.3亿元。收购完成后，清水源将持有中旭建设55%股权，王志清成为中旭建设的实际控制人。

　　收购方案中，中旭建设承诺，2018 年度、2019 年度、2020 年度，经审计后扣非净利分别不低于8000万元、9600万元以及11520万元。

　　资料显示，中旭建设主要从事市政公用工程建设、施工服务，业务集中在皖北、皖南、华东地区。2017上半年，公司实现营收3.89亿元，同比增长25.69%；净利2287万元，同比增长100.50%；而清水源专注于水处理药剂的研发、生产和销售，前三季度实现营收4.5亿元，净利4244万元。

　　中旭建设表示，此次交易有助于双方在生态环境综合治理领域，实现优势互补以及环保产业链的延伸；同时，有利于充分发挥双方业务协同效应，提升PPP项目承揽能力，进而通过打造“大环保”产业链，增强综合竞争力。此外，本次收购以中旭建设在股转系统终止挂牌为前提，收购完成后，中旭建设将不再是非上市公众公司。

　　同华科技拟1.89亿收购关联公司资产

　　11月6日，同华科技发布重大资产重组报告，公司以每股9元的价格向同华投资定向发行股票1788万股并支付现金2821.80万元，购买同华投资持有的菏泽同华87%股权、中荷同华77%股权、科富华腾92%股权，股权作价合计为1.89亿元。

　　截至2017年6月30日，标的公司菏泽同华、中荷同华、科富华腾全部股东权益采用收益法进行评估的价值分别为1.1亿元、7250万元、4060万元，评估增值率分别为267.67%、283.79%、6.41%。对应标的公司菏泽同华 87%股权、中荷同华 77%股权、科富华腾 92%股权的交易价格分别为9596.10 万元、5582.50万元和3735.20万元。

　　值得注意的是，本次交易对方同华投资为同华科技实际控制人陈喆控制的企业，同华投资股东及董事陈喆、吕永霞为同华科技股东及董事，故本次交易构成关联交易。

　　本次发行完成后，陈喆直接持有同华科技44.91%的股权，通过同华投资间接持有同华科技15.08%的股权，合计持有同华科技59.99%股权。为公司控股股东、实际控制人。本次资产重组前后，公司控股股东、实际控制人未发生变更。

　　此次交易，同华投资自愿对标的公司2018至2020三个会计年度做出业绩承诺，即菏泽同华、科富华腾、中荷同华2018年度、经审计的净利润分别不低552.73万元、307.15万元、480.29万元，2019年度的净利润分别不低于873.66万元、289.24万元、782.83万元，2020年度的净利润分别不低于1194.65万元、317.70万元、835.44万元。

　　赛莱拉与中山大学孙逸仙纪念医院签署共建细胞库的合作协议

　　11月6日，赛莱拉发布公告称，公司与中山大学孙逸仙纪念医院签署了《共建“逸仙-赛莱拉区域综合细胞库”合作协议》。

　　本次具体合作内容包括合作共建“逸仙-赛莱拉区域综合细胞库”，用于存储各类病理组织细胞标本，开展干细胞治疗等基础及临床转化研究。基于该库进行的相关研究、开发、转化，双方将另行以课题组项目的形式签署具体的项目协议予以推进。相关的合作项目成果及其知识产权，原则上各方主导的由各方独享，合作对方享有优先权。

　　此次协议的签署拉开了广东省(赛莱拉)区域细胞制备中心发挥共享平台作用的序幕，为干细胞产业“产学研医”一体化发展提供了新模式和新思路，将为公司今后医院业务的推广起到重要的示范作用。

　　世纪明德因关联方占用资金未披露遭股转出具监管意见函

　　11月6日，世纪明德发布公告称，公司于2017年11月6日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司发来的《关于对北京世纪明德教育科技股份有限公司的监管意见函》。

　　据悉，此次世纪明德收到股转《监管意见函》是因公司于2017年1至8月累计为公司控股股东、实际控制人王学辉控股的北京青青部落教育科技有限公司垫付房租、物业费、水电费共计11.63万元，且未及时进行信息披露。

　　上述行为属于公司控股股东、实际控制人关联方占用公司资金的行为，违反了《非上市公众公司监督管理办法》第十四条、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第 4.1.4 条、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(试行)》第四十六条的规定。鉴于上述违规事实，全国股转公司公司业务部对世纪明德出具监管意见函。

　　定增融资

　　北旺农牧拟募资8000万补血 九鼎有意认购

　　11月6日，北旺农牧发布公告称，公司拟以4.2元/股的价格发行股票不超过1904.76万股，预计募资不超过8000万元。

　　北旺农牧表示本次股票发行募集资金将全部用于补充流动资金。本次股票发行将有利于公司进一步扩大市场规模，提高市场占有率和品牌知名度，提升公司的盈利能力和抗风险能力，最终实现公司的可持续发展。

　　值得注意的是，公司董事刘文霖是公司股东 GLOBAL ECOFOOD LIMITED 委派，而GLOBAL ECOFOOD LIMITED系昆吾九鼎投资(600053)管理有限公司控制的企业。经公司初步沟通，昆吾九鼎投资管理有限公司所控制的其他基金有意向参与认购本次发行股票，故在审议本议案时，关联董事刘文霖进行了回避表决。    (ipo3.com)自选股显示，北旺农牧主要从事生猪养殖、屠宰分割和肉制品加工及销售。公司2017年上半年营收4.82亿，净利润1708.87万。                ：