新三板券商5月负面行为记录激增 年报披露错填成主因

　　6月12日晚，全国股转公司发布了5月的主办券商执业质量评价结果，共有100家主办券商参评，负面行为记录数跃升至516条，比上月增加了一倍，5月也成为今年主办券商出现负面行为数量最多的月份。

　　根据评价结果，上月新增加的负面行为主要集中在年报披露方面，由于2016年年报季刚过，多家主办券商在企业年报披露方面出现了负面监管事项，主办券商在2016年年报“是否审计”一项填写错误的负面行为多达305条。

　　截止4月底，有超过一万家新三板挂牌公司披露了2016年年报，是中国资本市场历史上最大规模的一次年报披露潮。由于有大约一半公司是刚刚登陆资本市场，许多企业对公开披露年报的工作仍较为陌生。

　　除了这一新增问题，挂牌后督导业务依然券商出错的高频区，5月股票发行备案申请收到股转公司反馈的负面行为高达49条。

　　股转公司指出，发行备案申请反馈问题主要集中在对赌、回购等特殊条款合法合规性存疑，募集资金规模测算、募集资金用途表述不清晰，未提交自愿限售认购对象的限售申请，未完整披露公司自挂牌以来历次募集资金使用情况，募集资金账户三方监管协议内容不完整或存在错误等方面。

　　此外，主办券商出现低级错误的频频，在业务申请材料或备案材料中的关键要素缺失或存在明显错误方面的负面行为达47条，错误涉及挂牌公司名称、证券账户号、交易单元号、股份数量。

　　具体问题包括挂牌时采取协议转让方式申请中填写的股东大会召开日期与股东大会决议日期不一致、股东大会决议中未列明股票转让方式也未提供相关议案、申请文件未加盖公章或骑缝章等。

　　股转公司表示，各主办券商需重点关注负面行为记录的主要记录事项和情形，加强合规风险管理，及时采取措施提高执业质量。

　　从统计结果看，推荐挂牌类负面行为最突出的是德邦证券，挂牌后督导类华融证券负面行为比较显著，交易管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为中航证券，综合管理类业务华金证券表现不佳。

　　在券商评分上，大同证券、申港证券这两家主办券商获得综合点值评分100分，除了这两家券商外，东北证券、申万宏源、兴业证券因在推荐有行为公司家数、发行次数、做市成交量等加点项上获得了不同程度的加分，因而在评价点值评分中也达到100分。从2016年至今累计评分看，申港证券、申万宏源、国泰君安排名居前。

　　主办券商执业质量评价是股转公司自律监管以外覆盖更广的监管措施，自去年4月以来每月评分。根据主办券商执业质量评价规则，每年主办券商将按照评分被分为四档，在制度上受到差异化对待。排名靠前的券商将在新业务或新产品的试点中享有优先权，倒数十名的主办券商并将需要提交书面说明，并被通报到证监会。

　　(第一财经实习生王天然对本文亦有贡献) ：