新三板加强事后监管 董秘券商直面压力

　　3月3日消息，近日监管加强更严，股转系统在3月的第一天连发6封监管函，对3家企业、2家券商及1家会计师事务所分别进行自律监管，这一数字相当于2月份的总和。

　　同时接受考验的还有新三板公司的董秘，来自企业内部和外部的种种压力让董秘在心有余而力不足之时常常选择离开，这对还没有披露2016年年报的企业而言又是一种挑战。

　　事后监管趋严单日罚单数为上月之和

　　2月9日，中国证监会证券基金机构监管部下发《关于组织“自查自纠，规范整顿”专项活动的通知》，项目自查范围中包括新三板公司的挂牌推荐业务。券商自查通知发布后，股转系统紧接着公布一批处罚对象名单。注意到，本轮的监管的确全是针对非公众公司在挂牌申请过程中存在的问题。

　　3月1日，瑞星信息(836598.OC)、奇致激光(832861.OC)、星光影视(834608.OC)3家挂牌公司、瑞星信息的主办券商银河证券、瑞华会计师事务所、中泰证券集体遭股转系统自律监管。

　　资料显示，瑞星信息提交的《公开转让说明书》，使用了非最终审定版《审计报告》的财务数据，导致《公开转让说明书》财务报表中部分数据填写有误，从而牵连主办券商和会计师事务所被连坐受罚；奇致激光未及时披露挂牌前夕的关联交易，在与主办券商多次进行报告期后尽职调查事项核对，否认存在相关违规情形；星光影视同样未在《公开转让说明书》、《审计报告及财务报表》附注中对存在的关联交易进行披露；中泰证券则是因为其在推荐宏力能源和亚锦科技挂牌过程中均存在违规事实。

　　一位不愿透露姓名的券商告诉，“很多企业曾对券商的提醒置之不理，导致主办券商成为无辜的”垫背者，加大监管一定程度上也可以让主办券商的管控力更有效果。

　　压力太大波及董秘

　　与券商同时接受考验的还有新三板公司的董秘，大部分公司都是第一次接触资本市场，很多还没有配备专职董秘，这给信披及2016年年报的编制工作带来挑战。董秘面临着来自企业内部和外部的种种考验，在心有余而力不足之时常常选择了离开。

　　数据显示，2016年共有281家公司董秘辞职，包括33家创新层公司，248家基础层公司。在信披的过程中，担当企业对接资本市场桥梁的董秘对于新三板公司至关重要，新三板市场却面临着这样高的董秘流失率。

　　对此，一位创新层董秘告诉认为，“董秘的频繁更换及离职在也在某种程度上造成挂牌企业的信披不稳定。”上述券商也告诉，“新三板企业资本市场的成熟度不够，制度红利未出，部分企业甚至没有动力去配备专职董秘”。

　　新三板企业存在大量的短板在一定程度上造成了新三板的信披市场存在问题，一家基础层新三板公司负责人对表示，“挂牌后有很多困惑，变为公众公司后，财务数据会给企业带来压力。”

　　离2016年年报披露截至日仅剩2个月，截至3月3日，新三板挂牌企业总数已达10793家，而当前仅有128家企业披露了2016年年报。

　　针对半数挂牌公司无年报披露经验，股转系统定于3月3日召开会计师事务所挂牌公司年审业务培训会，以此来提高财务数据质量，预防财务造假等恶性事件发生。

　　上述券商人士透露，“尽管券商服务的挂牌企业数量在不断增长，但早早晚晚总会有一部分被淘汰。” ：