耿直了我的哥 玖隆再生自曝或将于明年被调至基础层

　　还记得9月份新三板闹得沸沸扬扬的“米米乐退层事件”吗？新三板创新层企业米米乐（833048）被耿直的主办券商东兴证券提示风险，或将从新三板创新层调整至基础层。

　　当时统计了一下，被证监会处罚的创新层企业不止米米乐一家，还有奇致激光（832861）、天富电气（831421）等创新层企业与米米乐“作伴”。但因为它们并未发布有调层风险的公告，所以算不上米米乐真正的“小伙伴”。

　　真正与米米乐作伴的是10月24日自曝有被调整至基础层风险的玖隆再生（832718）。

　　有新三板研究员对表示，随着新三板制度的不断完善，以后这样的事情肯定会比较多见。他认为，以后摘牌都可能变成一个常态化的事情，调层相对来说都只是一件小事了。

　　自曝有调层风险

　　10月24日，新三板创新层企业玖隆再生发布公告称，已不满足创新层的维持条件，公司将可能于2017年5月底由全国中小企业股份转让系统的创新层调整至基础层。并提醒广大投资者注意投资风险。

　　发现，和米米乐被主办券商曝出有调整至基础层的风险不同，玖隆再生的相关公告系公司董事会发布。

　　在全国股转系统官网查询2家公司相关公告可以发现，米米乐的相关公告名称前显示为券商公告，公告内落款为东兴证券股份有限公司；而玖隆再生的相关公告名称前显示为临时公告，公告内落款则为苏州玖隆再生科技股份有限公司董事会。

　　米米乐和玖隆再生关于可能调整至基础层的公告（wabei.cn配图）

　　关联方累计占用资金超1亿被罚

　　关联方资金占用是今年监管层重点监管的对象之一。

　　和米米乐一样，玖隆再生同样因为关联方、股东资金占用问题被证监会地方监管局处罚。

　　挖贝新三板研究院数据显示，2015年度、2016年至今，玖隆再生关联方常熟百纳再生资源有限公司、股东唐关林累计占用挂牌公司资金达1.02亿元。

　　唐关林何许人？

　　查询玖隆再生2016年半年报发现，唐关林与玖隆再生现任董事长、控股股东唐国明系父子关系，唐国明直接和间接持有玖隆再生77.51%的股份，唐关林持有9.36%的股份。

　　这也是目前存在资金占用问题的众多新三板公司普遍存在的问题，即股权过于集中，且多集中在一个家族手中，公司挂牌后也没有摆脱家族企业的经营方式，股东养成了从公司拿钱的习惯。

　　严监管形势下，虽所有占用资金已在今年8月前归还完毕，但玖隆再生仍难逃被处罚命运。在2016年10月19日被中国证券监督管理委员会江苏监管局采取出具警示函的监管措施。

　　玖隆再生被证监会地方监管局处罚后，违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》（下称：《分层管理办法》）条款，不再满足创新层维持标准。

　　《分层管理办法》第十二条第三款中明确规定，进入创新层的挂牌公司不得存在的第2种情形即为：挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚，或者正在接受立案调查，尚未有明确结论意见。

　　调层相对来说只是小事

　　今年以来，监管层对包括主办券商、董事会秘书的工作都提出更高要求，比如按月披露券商执业质量评价、要求创新层企业的董秘持证上岗等。另外，监管层也对部分涉嫌信息披露违规、隐藏信息不对外披露的企业采取了监管措施。

　　玖隆再生主动披露有调层风险的公告，在一位新三板研究员看来“这一定程度上反映了在今年严监管的形势下，新三板公司的信息披露在日渐走向规范化。”同时他对表示，这也反映了玖隆再生这个公司对相关制度的认识更加清晰了，而且真正认识到了自己作为公众公司的义务，就是要信息透明化。

　　上述新三板研究员认为，有“米米乐退层事件”在前面起带头作用，这样的信息可能玖隆再生不主动披露，主办券商在进行督导时也会曝出来，公司自己主动披露还好一些，起码表明对投资者还是有个负责任的态度。

　　另外，他对表示，“现在创新层实质上并没有什么具体的红利，对某些公司来说，其实在创新层或者基础层没有什么太大的区别，退不退层都是无所谓的事情。而且随着新三板制度的不断完善，以后这样的事情肯定会比较多见。比如上周股转刚发布关于新三板摘牌的意见稿，以后摘牌都可能变成一个常态化的事情，调层相对来说都只是一件小事了。”（文/ 许芸）（转自公众号：wabeiwang）