神州优车拟募资100亿元发展神州买卖车业务

　　10月17日晚间，新三板挂牌公司神州优车(股票代码：838006)发布一则《股票发行方案》，公告显示，神州优车拟募资100亿元，本次募集资金计划全部用于神州买卖车业务的发展，主要包括门店建设、市场营销、员工招募及车辆采购(含新车和准新车)等方面。

　　本次募集资金的定价区间为人民币50.00元/股—51.00元/股，以非公开定向发行的方式发行不超过1.96亿股，本次发行对象合计不超过35名，各认购方以现金认购。

　　据了解，神州买卖车为神州优车的一个业务板块，是神州优车充分利用在汽车领域丰富的行业资源和经验，联合战略合作伙伴，未来拟通过线上线下相结合的模式，构建中国最大的汽车电商平台。

　　公告显示，截至2016年8月，神州买卖车已覆盖102个城市，预计未来三年门店数量将达到300-500家，基本覆盖全国所有地级市。由于神州买卖车总体投资规模较大，公司计划通过本次募集资金缓解持续投资带来的资金压力，并将通过自有资金、库存金融等方式补足剩余部分资金缺口。

　　汽车电商市场广阔

　　在国内的汽车流通领域，4S店集团、经销商等传统汽车销售渠道长期以来占据主导地位。近年来传统汽车经销模式逐渐进入瓶颈期，经销利润的压缩和消费者习惯的改变使得汽车销售产业的转型需求不断增强，在“互联网+”快速崛起的大背景下，汽车电商平台(包括新车电商和二手车电商)正逐步兴起并发展成为重要的汽车销售新渠道。

　　据中汽协统计，2014年和2015年我国全年汽车销量分别为2,349万辆和2,460万辆。据36氪研究院、中汽协等渠道统计，2014年我国新车电商全年成交量为36.5万辆，2015年我国新车电商的全年成交量73.8万辆，同比增长一倍以上。

　　据36氪研究院等渠道统计，2014年我国二手车电商市场交易额为340亿元，2015年二手车电商的交易额将超过592亿元，同比增长超过70%。

　　同时，电商渠道在新车及二手车交易中的渗透率均处于较低水平，神州优车认为汽车电商行业拥有巨大的发展前景。

　　神州买卖车优势明显

　　公告显示，相比于传统渠道和已有的电商平台，神州买卖车受益于神州买卖车及其关联方神州租车等已经形成的线上用户和流量、以及线下遍布全国的供应商和网络，从多种渠道(包括厂家、4S店和进口商等)通过大规模采购获得车源，通过包销和代销的形式，将多种车型通过线下门店及网络直接出售给通过线上导流而来的终端消费者，并全面覆盖汽车销售产业链上的汽车销售、供应链、汽车后市场等各个环节，打造中国最大的线上线下相结合的汽车电商平台。

　　从商业模式来看，神州买卖车具备以下优势：

　　(1)将神州买卖车及其关联方神州租车等的线上流量资源和自身的线下网络相结合，强强互补，完成闭环交易；

　　(2)网点遍布全国地级以上城市，形成“覆盖广+纵度深”的网点布局，全面覆盖各类消费者，弥补厂商渠道不足；

　　(3)全面整合供应链各环节资源，并提供全产业链服务，满足客户买车及后续服务需求；

　　(4)旗下出售车型涵盖多个品牌，为消费者提供多样化的选择，在此基础上提升单店销售效率，实现整体运营的优化和高效。

　　未来，神州买卖车将通过门店布局、市场营销以及规模效应的提升，在运营过程中逐步提高盈利能力，预计在2-3年时间内达到较为理想的盈利水平。