广州证券等5券商被处罚 敲响新三板监管警钟

　　这是正式实行主办券商执业质量评价以来，股转系统首次一连处罚5家券商。

　　券商执业质量评价的制度执行下，越来越多的主办券商负面行为在股转系统的强势监管下“暴露”出来。近日，因“内部控制不完善”、“现场检查时发现违规”等问题，股转系统对广州证券、上海证券、广发证券、东莞证券、国海证券5家主办券商采取自律监管措施。这是正式实行主办券商执业质量评价以来，股转系统首次一连处罚5家券商。

　　“犯通病”内部控制不完善

　　被处罚的5家券商均存在“为协议转让企业提交做市报价服务申请”的情况，股转系统对此评价，这反映出券商做市业务内部控制不完善、经营管理混乱。

　　其中，上海证券、广州证券分别在2015年12月21日、22日向股转系统提交《后续加入做市申请》为新三板公司合迪科技提供做市报价服务，但当时合迪科技仍为协议转让方式。

　　挖贝网发现，合迪科技2016年1月5日才变更协议转让方式为做市转让，与上海证券和广州证券提交申请的时间只有半月之差，可见不能“心太急”。

　　同时，国海证券、东莞证券、广发证券在申请为挂牌公司加入后续做市报价业务时，也存在相应新三板公司也为协议转让方式的情况。

　　“个症多” 现场检查时发现违规

　　今年3月，股转系统对受处罚的5家券商进行了现场检查，5家券商均被检查出负面行为，存在例行调查上不够尽职、内核会议独立性存在瑕疵、未健全工作底稿归档保管制度等问题。

　　广发证券、广州证券就是被发现“调查”工作不够尽职的两家券商。其中，广发证券在泽辉股份项目中分别在工作底稿直接复印会计师事务所审计工作底稿、用泽辉股份和其董监高对有关事项进行承诺来代替尽职调查结果。广州证券则是在内核人员根据质控部出具的质检报告进行缩小式提问，未对推荐挂牌相关材料进行深入调查。

　　东莞证券的内核机构中的25名内核委员，有21名来自推荐业务部，比例超过1/3，违反相关规定。同样，广州证券在搜搜电商、鑫昌隆项目中内核会议项目内核会议成员中超过半数人员为推荐业务部员工，内核会议独立性存在瑕疵。

　　另外，上海证券在欧克精化项目上未严格履行库存股票获取内部程序，对交易员以外人员进出交易室未严格执行相关登记制度。国海证券在杰西医药、华富储能项目结束后，工作底稿未统一归档，未健全工作底稿归档保管制度。

　　被扣点 4月执业质量参差不齐

　　挖贝网统计，此次广发证券、上海证券、广州证券、国海证券、东莞证券分别被采取约见谈话并责令整改、提交书面承诺、出具警示函、提交书面承诺、责令整改的行政处罚，将在5月执业质量评价中分别被扣2点、1点、2点、1点、2点。

　　在5月的执业质量评价中被减点，这几家主办券商在4月出炉的执业质量“成绩”也高低不等。其中，广发证券负面行为数量共计8次，评价点值96.5，排名第5；东莞证券的负面行为数量共计13次，获得评价点值75分，排名77。主办券商4月执业质量评价共有91家主板券商被实际列示排名。

　　挖贝新三板研究院数据显示，4月全国股转公司共记录负面行为728条，涉及82家主办券商。本次受处罚的广发证券、上海证券等5家券商负面行为数量共计42条，占全部负面行为数量的5.77%。

　　5家主办券商的4月执业质量评价情况

　　敲警钟 监管将继续收紧

　　正式实行主办券商执业质量评价以来，这是股转系统首次一连处罚5家券商，无疑敲响“监管”警钟：主办券商一旦在推荐挂牌、持续督导、交易管理、综合管理中因未勤勉尽责而出现工作质量低或不规范，不仅会被列入负面行为，也有可能面临被采取自律监管措施。

　　据挖贝网统计，2014年至2016年3月底，共有35家主办券商因违规被股转系统自律监管，其中长城证券、申宏万源、齐鲁证券分别被监管3次，是新三板被监管最多的券商。股转系统从今年以来就继续收紧对主办券商的监管，媒体一度称2016年为“最严监管年”。

　　4月，股转系统对主办券商的监管继续趋严。在当月主办券商执业质量评价中，有21家主办券商被采取自律监管措施，分别减1-3点不等。其中，兴业证券被减点3分，是被减点最多的券商。

　　在负面行为中，有27家主办券商负面行为数量超过10条(含)。其中，国信证券负面行为数量合计45条，是负面行为最多的主办券商，安信证券、申万宏源的负面行为数量分别合计35条、32条，排第2、第3位。

　　监管趋严下，主办券商要想成为“优质”券商，还需要自主提高推荐、做市等业务质量，从而提高排名，多多为新三板市场发展做出贡献。