有友食品转板申报A股上市 老板身家或达41亿

　　上周五晚间，证监会披露了有友食品股份有限公司(有友食品)招股书申报稿，这是重庆第9家在审IPO企业，距离有友食品去年12月挂牌新三板，刚刚一年。

　　“泡凤爪大王”有友食品是首家从新三板转而申报IPO并被证监会受理的重庆企业。12月16日，有友食品因IPO被证监会受理，而停止在新三板转让，停牌前报收12.60元。有友食品一旦上市，董事长鹿有忠家庭将实现财富新飞跃，持股市值或达41亿元。

　　鹿有忠家庭还有小贷产业

　　有友食品主营以泡椒凤爪为主，成立于2007年5月，2013年11月变更为股份有限公司，总股本22504.5万元，位于渝北区国际农业科技园区。2014年和2015年上半年分别实现净利润1.19亿元和7100万元。

　　有友食品实际控制人鹿有忠、赵英夫妇及其女鹿新合计持有20592.90万股，占总股本91.51%，绝对控股。按照新三板股价12.60元，市值即达到25.95亿元，上市后，比照类似A股企业，按较合理的估值，每股股价可达20元，鹿有忠家庭的持股市值将达到41亿元。

　　按照招股书，有友食品新股发行和老股东公开发售合计不超过7950万股，发行后不超过30454.50万股，在上交所上市，募资用于有友食品产业园、营销网络建设及品牌推广项目，拟使用5.6112亿元。

　　除了有友食品外，鹿有忠家庭旗下还有2011年成立的重庆市渝北区新银小额贷款股份有限公司(新银小贷)、2013年成立的重庆裕辉投资管理有限公司。新银小贷注册资本2亿元，赵英持股50%，为法定代表人，业绩不错，2014年实现净利润1511.73万元，今年上半年净利润780.4万元，而裕辉投资管理还未实际开展业务。

　　昨天，记者致电有友食品，有关人士表示，现在属于缄默期，不便多说。

　　高管辞职不构成重大变动

　　去年新三板挂牌后，有友食品高管拿到股份后，走了好几个。资本圈的人士一直这么传。

　　有友食品招股书显示，今年高管确实有一定变动，1月，冉小军辞去副总经理职务；2月，董事、副总经理任晓琴辞职；3月，副总经理、董事会秘书凌伟辞职，他们均不在公司担任其他职务。6月，财务总监朱绍慧辞职，不过，朱绍慧辞职后，公司继续聘任其为公司顾问。对此，招股书表示，虽然董事、高管人员发生了一定变动，但对经营及持续盈利能力未产生重大影响，不构成重大变动。

　　记者注意到，这四名前高管均持有有友食品，且持股数与有友食品去年12月新三板挂牌时一样，均为41.8981万股，不过，部分高管后来进行了减持，另外有友食品实施了10送转5股，目前这些前高管持股数分别为朱绍慧62.65万股，任晓琴50.95万股，冉小军57.25万股，凌伟47.13万股，按照12.60元股价，市值在593万元到789万元，当初他们的成本均各为27.6万元，每股成本不到0.50元。

　　保荐机构有望大赚

　　有友食品的十大股东名单中，公司保荐机构东北证券位列第六位，目前持有有友食品股票189.65万股，持股市值约2390万元。

　　去年12月31日，有友食品为实施做市转让方式，鹿有忠通过股转系统将他所持有的300万股有友食品，以12元/股，协议分别转让给东北证券等6家做市商，其中东北证券获得了80万股。2015年3月，有友食品通过10送转5股，东北证券持股数变为120万股，每股成本只有8元，此后，其通过其他方式包括二级市场交易再次买入有友食品约69.65万股。有友食品一旦上市，东北证券也将获得巨大的收益。

　　重啤前高管错失亿元财富

　　有友食品造富也有未圆满者。比如，重庆啤酒前高管路倩原。现年50岁的路倩原，曾任重啤集团副总经理，重庆啤酒监事会主席，后从重庆啤酒辞职，2011年被鹿有忠挖去，进入有友食品前身有友实业并担任其董事、总经理。2011年4月，鹿有忠将其所持有友实业120万元权益以120万元转让给路倩原，且为路倩原提供借款120万元，可见对其的看重。

　　不过，2012年7月，路倩原因个人原因，从有友实业离职。经协商，2013年7月，路倩原将其所持有友实业已增加到139万多元的权益，以765万多元转让给鹿有忠。鹿有忠将上述股权转让款，扣除120万元借款后的剩余金额645万多元，一次性支付予路倩原。路倩原如果继续持股的话，这些股份将变成约628.35万股，即使按照12.60元做市价格，市值也是7917万元，上市后，肯定是亿元以上市值。

　　新闻纵深

　　首发上市OR新三板创新层

　　有友食品可进可退

　　明年4月底，新三板挂牌企业2014年年报全部披露后，将根据年报情况，新三板挂牌企业分为基础层、创新层，创新层需要符合三大标准任一一个，按照以往的财务数据，有友食品质地非常优秀，三大标准有两项都达到。不过，按照新三板意见稿规定，在达到上述任一标准的基础上，还须满足最近3个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于50%，或者挂牌以来(包括挂牌同时)完成过融资的要求。

　　有友食品自去年12月挂牌以来，没有在新三板融资，而股票已经停止转让，因此，自动放弃了新三板的创新层，有友食品如果明年4月没有因IPO上市而摘牌，将留在新三板基础层。

　　有友食品为何会选择IPO，而放弃新三板即将推出的创新层？昨天，中金会计师事务所主任樊朝中认为，在A股上市，可获得更好的企业品牌形象，以及高市盈率和融资能力，更重要的是活跃的交易度。新三板主要是机构的市场，自然人投资门槛要求500万元资产以上，且只有协议转让和做市转让两种交易方式，交投难以活跃。

　　樊朝中认为，新三板推出创新层，目前还有很多政策不明晰，有友食品其实是二手准备，在IPO申报过程中，如果新三板创新层有大的动作(如推出集合竞价试点)，有友食品还可进行权衡，如选择终止IPO，以继续留在新三板，进入创新层发展。

　　多家新三板渝企瞄准A股

　　事实上，除了有友食品IPO申请已为证监会受理外，重庆顺博合金、重庆长江材料两家新三板挂牌渝企，发布了上市辅导公告，拟在国内公开发行A股并上市，正在做申报前准备。

　　延伸阅读

　　IPO在审渝企达到9家

　　此次有友食品IPO预披露，为本轮IPO重启后第二家预披露渝企，第一家为上月预披露的拟上深交所中小板的重庆圣华曦药业，实际控制人为董事长姜维平和李长渝夫妇。

　　目前在证监会在审名单中，除了有友食品(主板)、圣华曦药业(中小板)外，重庆企业还有7家，分别是拟上主板的重庆建工集团、小康工业集团、秦安机电、天域生态园林，拟上中小板的天圣制药，拟上创业板的伟岸测器、超力高科。据了解，重庆建工集团、小康工业集团、伟岸测器从去年上半年就预披露排队等待上会，到如今，已经历时一年多，而秦安机电、天域生态园林、天圣制药、超力高科是今年先后预披露的，他们均经历了今年7月的IPO暂停。按照进度，明年下半年上市的重庆企业，将迎来注册制。