“喝酒吃肉”行情来了！茅五泸齐奔涨停，鸡产业高飞，周期之王却罕见跌停

　　投资研报

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　　9月27日，A股三大股指弱势震荡，但市场风格大变。

　　以白酒为代表的食品饮料板块，迎来久违的大涨。贵州茅台涨9.50%，盘中一度涨停，全天成交额突破200亿元，刷新历史纪录。五粮液、泸州老窖则双双涨停。鸡产业、猪产业等农业概念股表现也相当活跃。

　　相比之下，有色、钢铁、化工等周期板块迎来大面积回调，总市值接近2800亿元的“周期之王”中远海控罕见跌停。

　　贵州茅台盘中涨停

　　鸡、猪产业发力

　　今日早盘，食品饮料板块跳空高开，诸多白酒股迅速拉升并集体冲击涨停。

　　Wind数据显示，贵州茅台今日上涨9.50%，早盘一度触及涨停。公司股价收复1800元关口，总市值回升至2.33万亿元。

　　图片来源：Wind　　除贵州茅台外，一线白酒品牌中的五粮液、泸州老窖双双涨停，收盘价分别报220.57元/股和205.04元/股；古井贡酒、金种子酒、青青稞酒同样涨停，老白干酒上涨逾9%，金徽酒上涨逾8%，水井坊上涨逾6%。

　　图片来源：Wind　　跟“喝酒”行情一道活跃的，还有“吃肉”行情。Wind数据显示，今日鸡产业指数上涨7%，晓明股份迎来20CM涨停，圣农发展午后涨停，立华股份、益生股份、【仙坛股份(002746)、股吧】上涨超6%。

　　图片来源：Wind　　猪产业指数今日上涨3.35%，成分股中顺鑫农业涨停，【华统股份(002840)、股吧】上涨超9%，牧原股份、禾丰股份、正邦科技、温氏股份等涨逾4%。

　　图片来源：Wind　　在今年2月创出阶段新高后，包括白酒在内的大消费板块持续回调。国信证券表示，本轮商品价格上涨或已进入尾声。往后看，具有逆周期属性、前期调整较为充分的消费和医药板块投资机会值得关注。

　　对于白酒概念，中信建投证券认为，长假即将来临，终端动销全面开启。从渠道反馈来看，动销不受此前疫情影响，从头部酒企旺季回款、动销来看，板块基本面依然景气。股价大幅回调后，预计不利因素已有预期，高端龙头估值回落且业绩确定性强，长期建议布局。

　　“周期之王”跌停

　　锂电、磷化工迎跌停潮

　　与消费板块表现形成鲜明对比，今日诸多高位震荡的周期板块迎来深度回调。

　　Wind数据显示，截至收盘，28个申万一级行业中，有色金属概念以6.08%的跌幅居首，超过120只成分股下跌，东方锆业、神火股份、盛屯矿业、新疆众和、云海金属等超过20只股票跌停，超过80只股票跌幅在5%以上。

　　图片来源：Wind　　同属周期领域的钢铁、建筑材料、化工板块今日亦明显回调，截至收盘分别下跌5.96%、4.51%、4.47%。从个股看，永兴材料、包钢股份、延华智能、山东路桥、【龙星化工(002442)、股吧】、阳煤化工等数十只股票跌停，三大板块超过260只股票跌逾5%。

　　图片来源：Wind　　被称为“周期之王”的中远海控今日罕见跌停。Wind数据显示，截至收盘，公司股价报19.34元/股，总市值回落至2788亿元。

　　图片来源：Wind　　平安证券认为，在震荡筑顶的过程中周期板块将迎来分化，大部分周期标的将迎来显着回落，但以原油、铝为代表的细分板块仍值得关注，特别是其中ESG指标占优的大型国企，性价比仍然较高。

　　对于部分大宗商品四季度表现，平安证券认为，钢铁年内产能严格受限，四季度或将演绎“成材强、原料弱”，明年初格局将切换至“成材弱、原料强”；煤炭供需紧张边际缓和，震荡筑顶；有色中的铜、镍短期回调，铝业景气向上的持续性最好；原油短期大概率将向好，化工整体将迎来筑顶行情。