水皮:去杠杆节奏强度或调整 基建板块打强心剂

　　走一步看一步

　　来源： 水皮More

　　盘面消息

　　沪指今日高开高走，收盘大涨1.61%，日K线三连阳，收复2900点整数关口，收报2905.56点。市场成交量继续放大，两市合计成交4928亿元。行业板块全线上扬，基建板块掀起涨停潮。

　　小水看盘

　　今天的涨势是可以预期的，同样也印证了昨天为什么基建板块会一枝独秀，特别是最后一小时指数急剧拉升的现象。为什么呢？因为星期一新闻联播报道了国务院开了常务会，对于货币政策做了明确的说法，财政政策会更加积极、货币政策是稳健的，但是要松紧有度。

　　虽然强调不会进行大水漫灌式的强刺激，但是大家都知道，无论是从地方投资平台的关注，还是从基建板块不能烂尾的说法，都说明新一轮的货币政策实际上已经有了一定程度的宽松，也就是说从过去的大规模收紧，到现在相对松紧有度的这个方向转变，如果市场理解成这是货币政策相对宽松的信号，也应该能够成立。

　　当然，市场对于这种后果还是心有余悸的，所以我们看到主要表现的板块还是集中在基建板块上面，比如中国交建今天开盘就涨停，昨天它已经涨停了，带动【中国建筑(601668)、股吧】这样的公司上攻，也带动了钢铁板块，比如宝钢这样的、水泥这样的周期性板块实行了整体的上攻。所以今天我们看到了非常强势的一个状况，其实刚开盘的时候，大盘还是相对犹豫的。今天开盘的时候上证跟深圳的涨幅都不大，都是高开几个点，创业板甚至是绿的，创业板全天的走势尽管跌得很少，但是指数表现也不强，也是非常犹豫的，就在跟与不跟之间非常犹豫。

　　今天金融股相对来讲不错，但是没有想象的强，特别是像【工商银行(601398)、股吧】这样的，开盘拉了一下，之后全天实际上是震荡；临近收盘和下午的时候，比较强硬的像中石油、中石化也是助了大盘一把力气。

　　今天的成交量有所放大，也许过了很长一段时间，大家会意识到今天的行情是个什么行情？究竟是反弹，还是反转？我觉得大的宏观政策是不会变的，去杠杆也不会变，但是节奏上、强度上面会有所调整，避免了因为去杠杆过急或者僵硬，导致眼下就发生系统性金融风险，避免了这种市场资金紧张的扩散。应该是一种微调了，方向还是坚持不变的，所以大家对效果也会有一个观望时期。

　　无论如何，对于基建板块来讲，对于权重股板块来讲，目前是打了一针强心剂；不管是最后反转还是反弹，都是给了前期套牢的投资者一次机会。我觉得追高是没有必要的。

　　今天盘中大多数板块形成强势，鲜明对比的就是生物制药板块，以【长生生物(002680)、股吧】为代表的板块出现了逆势下行的格局，这个公司大家知道也是做了丧尽天良的事情，面临着退市的风险。连带相应板块也产生了信用危机，这也是市场埋雷的地方，真的是防不胜防。当然，投资者也是可以寻求赔偿的。

　　一句话点评：走一步看一步。