安信计算机:继续看好计算机 强调科技龙头与业绩为王

　　来源：计算机司令部（微信号：axzqjsj）

　　今日计算机板块在浪潮曙光等龙头企业引领下再次大涨4.07%继续领涨市场。上周五板块调整幅度较大，我们第一时间坚定发声：调整释放短期上涨过快的风险，不改板块中期向上趋势，强调此前周报《行业盈利回暖信号显现，短期调整不改中期向上趋势》（http://t.cn/Rn55gv）观点，继续坚定推荐核心标的：

　　1、科技龙头，首选人工智能和云计算两大“快速通道”方向，重点推荐浪潮信息(000977) 、海康威视(002415) 、大华股份(002236) 、中科曙光(603019) 、广联达(002410) 、恒生电子(600570) 、石基信息(002153) 等。

　　2、高增长估值相对较低的优质企业，重点推荐恒华科技(300365) 、今天国际(300532)、奥马电器(002668) 、天源迪科(300047) 、超图软件(300036) 、汉得信息(300170) 等。

　　为什么春节以来我们持续旗帜鲜明看多计算机？可以回顾我们推荐历程，精准把握市场上涨主线：

　　一月，推荐低估值高成长的“业绩为王”组合：1月底，计算机板块业绩预告披露完毕，板块最大风险释放后，我们开始建议布局业绩高增长的优质标的，精选“业绩为王”组合（大华股份、恒华科技、浪潮信息、创业软件(300451)、天源迪科、汉得信息、启明星辰(002439) ）表现突出。

　　春节后，第一时间提示龙头引领：节后针对重大政策事件频发，我们发布周报《三箭齐发 科技龙头“春暖花开”》（http://t.cn/RElQlJk）提示重要观点更新：继续看好计算机板块，聚焦科技龙头，并分析三个重要事件影响

　　1、证监会开通IPO快速通道，四大行业可“即报即审”，计算机独占两席：人工智能、云计算。—>影响：独角兽上市有望大幅提升对应行业龙头估值。

　　2、今年发改委将加快培育形成新动能主体力量，对战略新兴产业持续发力。—>影响：政策导向变化，提升市场风险偏好。扶持政策有望推动板块基本面改善，例如减税，研发费用抵扣等。

　　3、强化交易所实施强制退市的决策主体责任。—>影响：优胜劣汰，优劣企业股价表现“泾渭分明”的差异化将会进一步放大。春节后，我们发布重大观点：政策推动估值修复，科技龙头引领板块。坚定推荐计算机，

　　我们详细梳理了A股人工智能和云计算两大方向的龙头企业：

　　上周我们旗帜鲜明指出盈利改善预期逐步加强，调整后有望继续向上。近期针对东方财富(300059) 、卫宁健康(300253)等行业龙头一季报纷纷预喜，我们发布周报《行业盈利回暖信号显现，短期调整不改中期向上趋势（http://t.cn/Rn55gvw），提出随着计算机板块盈利改善预期逐步加强，调整后有望继续向上。

　　本周末我们发布计算机板块一季报前瞻，建议布局一季报行情。我们对部分覆盖公司的业绩做了预测。结合一季报预期，重点推荐高增长估值相对较低的恒华科技、天源迪科、合众思壮(002383) 、今天国际、赢时胜(300377) 、超图软件、易华录(300212) 等，今日全线大涨！

　　我们再次强调科技龙头与“业绩为王”一直是两大主线：

　　1、科技龙头，首选人工智能和云计算两大“快速通道”方向，重点推荐浪潮信息、海康威视、大华股份、中科曙光、广联达、恒生电子、石基信息等。

　　2、业绩为王，高增长估值相对较低的优质企业，结合一季报预期，重点推荐恒华科技、今天国际、奥马电器、天源迪科、超图软件、汉得信息等。

　　风险提示：行业盈利不及预期；行业竞争加剧。