A股闯关MSCI 受益股可关注

　　林籁

　　上周市场整体走势良好，尤其是小盘股更是一改以往颓势，出现明显亮点，在上证50连跌4天的过程中顺利接过多头接力棒，成为后半周的市场明星。由于小盘股的群众基础好，所以它们的回升得到了投资者的一致叫好，市场情绪面明显稳定很多。

　　本周A股市场将迎来一件大事：明晟公司（MSCI）将于6月21日公布是否将A股纳入其主流国际指数。这次是大A股第四次“闯关”MSCI，业内人士普遍预计，若成功，A股或将迎来较强刺激，短期或将成为反弹催化剂；若不成功，市场情绪或受到影响，但鉴于市场对A股加入MSCI失败逐渐适应，对市场的冲击也有限。投资策略上，尽管在反弹中后期操作难度会加大，但市场的结构性机会依旧重点落在成长股身上，尤其是中报业绩超预期而股价被错杀的品种更加值得提前埋伏。建议投资者可逐步低吸中报业绩预增良好的前期超跌股，同时可潜伏或将受益A股纳入MSCI的券商标的。

　　题材1：MSCI受益股

　　MSCI将在北京时间6月21日公布中国A股是否纳入其新兴市场指数。与去年相比，MSCI提出了基于互联互通机制的缩小版新方案，该方案的最大亮点是用沪深股通替代了QFII作为外资进出A股市场的通道，打破了资本赎回的限制，大大增加了资本进出的流动性。业内普遍预计，今年A股被纳入MSCI新兴市场指数的概率较去年有显著提升。

　　点评：国金证券表示，A股成功入摩，将有助于当前抱团取暖“消费、金融”风格的强化，聚焦其成分股。潜在纳入MSCI的169只成分股均为大盘蓝筹股，在“消费、金融”等行业占比较大，前十大权重股为：贵州茅台、浦发银行、上汽集团、兴业银行、长江电力、中国建筑、海康威视、美的集团、五粮液、招商蛇口。

　　题材2：风电

　　据媒体报道，国内首个风电制氢工业应用项目——沽源风电制氢项目制氢站近日顺利开工。沽源风电制氢项目由河北建投集团投资建设，制氢站规划建设容量为10MW电解水制氢系统及氢气综合利用系统，项目建成后，可实现年产纯度为99.999%的氢气700.8万立方米。投资20.3亿元的沽源风电制氢项目也是全球最大容量风电制氢工程。

　　点评：业内人士认为，该项目将有效解决大面积弃风问题，破解河北省风电产业发展瓶颈，项目建成后可形成每年制氢1752万立方米的生产能力，不仅对提升坝上地区风电消纳能力具有重要意义，也将探索出风电本地消纳的新途径。财富证券建议关注估值合理、下游市场需求稳健标的。相关标的中，汉缆股份主营电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售与安装服务，致力于为客户提供电缆及附件的全套解决方案；建投能源发电量回升一季度实现盈利，环比回升趋势明显。

　　题材3：体育产业

　　2017第二届中国国际冬季体育产业大会将于6月22日召开，大会以“跨界融合”为主题，在第一届大会的基础上深入探讨国际冬季冰雪产业发展机遇，促进冬季冰雪产业与文化、旅游、金融等领域的融合发展，国际间的交流与合作。展览将包含冰雪旅游、冬季体育人才培训、互动体验、冰雪运动装备及设施等多样项目展示。

　　点评：根据国务院印发的《全民健身计划（2016~2020年）》，计划提出到2020年，体育消费总规模达到1.5万亿元，全民健身成为促进体育产业发展、拉动内需和形成新经济增长点的动力源。川财证券建议关注休闲垂钓领域，其认为休闲垂钓产业是以满足垂钓为核心需求并能够提供满足垂钓者不同环境需求的产品和服务。核心是钓场和装备，还包括交通、住宿、餐饮、码头、赛事、钓法普及等细分服务领域。根据中国休闲垂钓协会，2015年我国休闲渔业产业总规模约500亿人民币，比2010年增长230%，年均增长近20%，是渔业各产业中发展速度最快的，目前全国仅注册钓鱼会员9500万，整个市场发展潜力巨大。

　　本周重要财经事件

　　日期 2017-06-22（星期四）

　　事件 2017第二届中国国际冬季体育产业大会

　　影响板块 体育产业

　　相关个股 中体产业

　　数据来源：赢家财富网

　　题材4：小金属

　　据亚洲金属网报道：国内铝土矿厂商已经于本月初达成第一船印尼铝土矿交易：氧化铝含量45%硅10%铝土矿的CIF价格为37美元/吨，这是印尼恢复出口之后，发往中国的第一船铝土矿。按照2013年数据，中国从印度尼西亚进口的铝土矿达到4800万吨，那么今年中国铝土矿供给过剩约1200万吨；此次印尼铝土矿CIF报价37美元/吨，当前青岛港（印尼：Si>7%）的港口交货价为325元/吨，铝土矿价格下行压力大。按照单吨氧化铝消耗2.3吨铝土矿和单吨电解铝消耗4.5吨铝土矿计算，假设铝土矿单吨价格下降50元、100元，那么氧化铝的生产成本下降115元、230元，电解铝的生产成本下降225元、450元。

　　点评：浙商证券表示，碳酸锂市场缺货现象持续，行业供需格局向好，建议关注赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团。海绵钛市场采购偏紧，行业需求逐渐向航空医用等中高端需求转移，建议关注宝钛股份、鹏起科技、西部超导。锆上游资源寡头垄断，锆英砂龙头企业ILUKA及Tronox自5月下旬以来纷纷提价，锆矿供给趋紧，相关公司：东方锆业、盛和资源。川财证券则建议投资者可关注中国铝业、神火股份、中孚实业、新疆众和。

　　题材5：粘胶短纤

　　粘胶短纤近期成交转好，价格小幅回升。近期粘胶短纤主流厂家处于半封盘状态，新报价陆续出台，高端厂家执行价上调至15200~15300元/吨，中端主流厂家报价也多陆续上调至15000元/吨，整体形势向好。高开工低库存状态持续价格回调过程中，粘胶短纤高开工低库存状态依然持续。近期行业开工率93%，库存略有下降至11天左右。

　　点评：广发证券表示，粘胶短纤行业近年步入景气周期，行业高开工、低库存，下半年旺季临近，价格有望回升。上市公司建议关注三友化工、中泰化学、澳洋科技、新乡化纤、南京化纤。

　　题材6：智能网联汽车

　　6月13日，工信部网站正式对外发布《关于征求<国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2017年）>（征求意见稿）意见的通知》，面向公众征求意见，为期一个月。

　　点评：政策标准先行，为产业发展保驾护航。此次标准的即将出台，意味着国家层面协调无人驾驶底层技术标准建设，从事这一领域的企业在技术研发、产品测试时，可以更好地与统一标准比照，不仅在整车量产之前避免资源浪费，还能尽可能地靠拢“技术合格和产品合格”。安信证券认为，即将出台的国标对产业的发展起到重要的引领和支撑作用，在消费升级的大背景下，我们非常看好汽车智能化、网联化的发展趋势以及其所带动的ADAS、车联网、高精度地图等下游产业的崛起，建议投资者重点关注东软集团、四维图新、合众思壮（拟收购天派电子）、路畅科技、索菱股份、千方科技等。