A股投资者行为跟踪:资金净流入326亿,市场活跃度回暖

　　报告要点

　　投资者资金跟踪:资金净流入326亿

　　基金发行(+18亿)、杠杆投资者资金(+86亿)、个人投资者资金(+309亿)、海外投资者资金(+12亿)、IPO 募集资金(-32亿)、产业资金(-19亿)与交易费用(-48亿元)七个维度,10月21日当周,投资者资金净流入326亿。

　　从基金发行看,10月21日当周新发行基金34只,其中股票型0只,混合型13只,货币市场基金8只,债券型基金13只(10支为纯债型)。对股票型、混合型和非纯债型基金进行折算,类股票基金发行共计18.3亿元。

　　从杠杆投资者资金看,截至10月21日融资余额为8982.1亿元,四月份以来, 融资余额一直难以突破9100亿元,房地产政策收紧所导致股市资金流入的影响还有待观察。

　　从个人投资者资金看,10月21日当周,银证转账净流出58亿元,交易结算资金余额减少367亿元,个人投资者资金增持309亿元。当周新增投资者40.4万人,较前周小幅上升。

　　从海外投资者看,截至10月21日沪股通净流入12.4亿元,较上周增加了4.3亿元。目前沪股通和港股通累计使用额度分别为1669.2亿元和2840.9亿元, 港股通净流出6.0亿元,整体资金净流向为北向。

　　从一级市场募集资金看,共6家公司进行IPO,合计募集资金31.6亿元。从历史表现来看,四季度是定增发行的传统旺季,截至2016年10月14日,临近增发的公司共计募集的现金约为3994.0亿元。

　　从产业资金看,10月21日当周净减持19.2亿元,从增减持的具体行业分布来看,机械设备、计算机、纺织服装及汽车行业减持较多,休闲服务出现增持。10月解禁压力较少,11月开始全部解禁市值呈现递增放量的趋势,11月和12月解禁量分别为2320亿元和3653亿元。同时,交易费用为48.4亿元。

　　投资者情绪跟踪:市场活跃度回暖

　　10月21日当周,万得全A 周度成交额为24204.9亿元,较前周增加2237.3亿元;同时,周度换手率为6.3%,较上周的5.7%提升0.6%。根据长江策略仓位调研估算,10月21日当周综合仓位为52.9%,较前周减仓5.0%。根据长江金融工程组测算估计,股票型基金平均仓位从上周的87.0%减仓至86.7%,混合型股票基金仓位从72.7%减仓至69.6%。个人投资者参与交易账户占比为13.8%,较前一周水平上升0.5%。