大宗行业:长江上游大宗组&宏观策略环保计算机,深度解读PPP行情电话会议纪要

　　报告要点

　　事件描述

　　近期PPP行情火爆,市场情绪从建筑、环保蔓延至建材领域,今日PCCP表现亮眼,长江大宗携手宏观策略从基本面出发,深度解读PPP行情背后的驱动因素,为您带来最有价值的投资建议及近期行业观点。

　　事件评论

　　宏观:从传统到新型,基建的全景、内涵及投资机遇;

　　策略:在基建引入PPP方式是各级政府非常值得考虑的选择;

　　建材:业绩vs预期:两维度下论PPP之于建材--水利及市政订单加速+管廊及海绵城市预期升温;

　　建筑:低估值修复+PPP订单放量导致高成长预期带动建筑板块上涨;

　　环保:逻辑清晰,边际强化,整体仓位不高的背景下,环保PPP行情能走得更远;

　　钢铁:PPP利好基建、支撑钢铁短期需求,关注新兴铸管、金洲管道、首钢股份;

　　有色:中期看多黄金,但在美联储加息的靴子落地之前,估计金价难有机会。继续推荐中科三环;

　　交运:PPP主题首推现代投资;

　　煤炭:动力煤供需核心在复产幅度,焦煤仍将维持强势;

　　地产:8月销售增速反弹,推荐低估值、业绩高弹性个股;

　　化工:PPP何其好,化工不能少;

　　计算机:推荐智慧城市行业优秀公司:天夏智慧;