长江上游大宗组&宏观策略:深度解读PPP行情电话会议纪要

　　事件描述

　　近期PPP行情火爆,市场情绪从建筑板块蔓延至环保领域,长江大宗携手宏观策略从基本面出发,深度解读PPP行情背后的驱动因素,为您带来最有价值的投资建议及近期行业观点

　　事件评论

　　宏观:关注轨交运输、综合管廊和新型城市等新型基建投资机会;

　　策略:在基建引入PPP方式是各级政府非常值得考虑的选择;

　　环保:环保新基建是投资拉动最好的工具,环保适合做PPP;

　　建筑:低估值修复+PPP订单放量导致高成长预期带动建筑板块上涨;

　　有色:9月、12月加息预期再升温,黄金短期预计被压制。继续推荐中科三环;

　　钢铁:PPP有助于托底行业需求,但难改供需两端无弹性之现状,板块仅具配置性价值

　　煤炭:供给侧改革加速,看好9月焦煤股表现?交运:PPP主题首推现代投资,依然看好物流和航空投资机会

　　建材:PPP可加速管廊项目建设,管材+防水材料是博弈焦点;

　　地产:看好布局优异、业绩高弹性个股,重点推荐新城控股、华发股份;

　　计算机:市场当前对于PPP投资者主题,基本只关注轨交、环保、城市管廊、建筑建材等基础设施建设。