“理性与感性”主题策略周报:地方国改,紧盯上海展望广东

　　地方国改,紧盯上海展望广东

　　8月25日,上海市国资委官网发布了2015年度上海市地方国有企业总体运行情况。截至2015年底,上海地方国有企业共计11493户,资产总额15.57万亿元,比上年增长19.1%,实现营业收入2.96万亿元,增长5.3%;实现利润总额3272.2亿元,增长24.0%;实现归属于母公司净利润2081.14亿元,增长28.2%。整体来看,规模持续扩大,经营效益整体良好,实现国有资产保值增值。

　　自7月底汇添富基金公司成功发行上海国企改革ETF已经整整一个月了。该基金不仅创下了今年以来首募规模最大的权益类产品纪录,而且是市场上第一只以地方国企改革为主题的ETF产品。目前中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金(基金代码003194)对外展开发行,募集期限持续至9月12日。建议关注上海国改ETF成分股中高权重、基本面稳健的上海国改龙头,如锦江股份、隧道股份等。

　　上海本次运用资本市场管理国有资本的经验给予其他省份较大的参考意义,我们认为广东不仅国资体量与上海相当,政策力度大,改革思路灵活且资本市场操作经验丰富,未来采取类似创新型的模式管理国有资本可能性大,建议关注广晟、广业、广新三大集团旗下的上市公司。

　　区块链步入应用期

　　8月25日全球四大银行瑞银、德银、桑坦德和纽约梅隆银行将联手开发新的数字货币,希望未来能够通过区块链技术来清算交易,并成为全球银行业通用的标准。对于已经逐渐从技术研发层面走向应用的区块链的主题投资机会,我们建议首先关注目前区块链应用领域中最为成熟的金融安全和金融科技领域的上市公司,相关公司有:飞天诚信、赢时胜,其次关注在先关领域展开区块链技术应用研发的相关公司,如恒生电子、卫士通等。

　　国企改革&供给侧改革动态跟踪

　　2016年8月27日,日前,辽宁9户省属核心国有企业在沈阳产权交易所向全社会征集战略投资者,全面推进“混改”。本次推出的本钢集团、交投集团、华晨集团、水资源集团、能源集团、辽渔集团、抚矿集团、沈煤集团和铁法能源集团9户省属国有企业,涉及总资产近6700亿元,是辽宁省的核心家底,不仅资产质量好,而且有些盈利也很强。