风格因子量化分析周报:低估值权重板块表现抢眼 其他因子表现不尽人意

　　最新市场动态

　　本周市场震荡上行,周一开盘轻微下行后快速反弹,周二上证指数重新收复三千点,周五午后在房地产、银行和非银金融等权重板块的带动下高歌猛进。本周成交金额有所回升,市场资金总体仍延续净流出态势,但流出金额较上周大幅减少。

　　本月风格表现

　　单风格因子角度来看,回顾八月至今风格收益情况。基准指数中证800上涨2.43%。其中,BP、SP和EP表现占优,分别获得2.03%、0.52%和1.74%的正向超额收益,估值因子依然强劲,本周低估值权重板块表现抢眼;其他因子表现不尽人意。

　　行业风格点评

　　近期来看,房地产板块在部分规模因子、技术因子表现突出。长期来看,非银金融板块的股票在技术因子、杠杆因子上表现优于全市场平均水平,后续仍旧值得长期留意。

　　沪深300组合策略跟踪

　　全样本来看(2007年3月起),策略获得16.81%的超额年化收益,胜率为67.41%,累积最大回撤为-16.05%;2016年8月以来获得0.7%的超额收益,最大回撤为-0.3%。

　　中证500组合策略跟踪

　　全样本来看(2007年3月起),策略获得17.04%的超额年化收益,胜率为71.43%,累积最大回撤为-10.03%;2016年8月以来获得0.1%的超额收益,最大回撤为-2.0%。

　　中证800组合策略跟踪

　　全样本来看(2007年3月起),策略获得20.29%的超额年化收益,胜率为73.32%,累积最大回撤为-6.22%;2016年8月以来获得0.2%的超额收益,最大回撤为-0.5%。