申万中小盘周报:市场风格切换迅速,中长期看好国企改革和集成电路板块

　　本周(8月8日至8月12日)上证指数本周上涨2.49%,沪深300指数涨2.78%,创业板指上涨0.70%,中小板指周涨幅1.49%。本周大盘结束三周下跌,在蓝筹股的带动下指数有所回暖。板块方面,银行、房地产、非银金融、煤炭等板块本周均有不错表现;题材方面,前期热门题材量子通信板块、次新板块再次周涨幅居前;除此之外,本周举牌概念为最大的亮点,其中恒大概念股廊坊发展、嘉凯城周涨幅居前。目前已有部分公司披露中报业绩,根据我们中小盘股中报前瞻中统计,中小创的净利润增长稳定但分化依然明显,看好高端制造业和新兴泛娱乐产业。

　　本周净减持9.76亿元,相比上周净减持额大幅上升。从本周重要股东二级市场交易情况来看,中小板、创业板减持金额为15.9亿元、增持金额为6.14亿元,净减持额为9.76亿元。从下周预计解禁市值的角度,下周解禁数额较本周大幅回升。共计有14家中小板、创业板公司限售股解禁,按8月12日收盘价计算,解禁市值为94.24亿元。从下周预计解禁市值的角度,重点警惕先导智能、嘉事堂。

　　相较上周流动性趋紧的状况,央行本周净投放900亿元。我们选择银行间7天回购利率以及贴现利率作为观察流动性的指标。本周七天回购利率较上周小幅震荡,为2.46%,银行间转贴利率为2.20‰,票据直贴利率(长三角)略降到2.30‰。

　　本周公开市场有4650亿元逆回购,3750亿元逆回购到期。央行未进行正回购操作。公开市场操作总共净投放900亿元。

　　本期申万中小盘周报推荐康得新、慈文传媒、中元股份、银轮股份、盛通股份、大港股份。