长江研究上游大宗组:8月观点精炼及股票池

　　报告要点

　　事件描述

　　7月份上游大宗行业淡季不淡,中报超预期、国企改革及转型、煤炭景气延续等行情共振,引领相关周期标的表现突出,因而,长江研究上游大宗组7月股票池成功斩获高达6.31%的超额收益。就8月而言,经济稳增长措施有力支撑周期行业短期需求,大宗行业结构性投资机会犹存,8月份各行业重点推荐标的如下:

　　事件评论

　　钢铁行业:观点精炼--供需两端同处扩张区间,基本面阶段性趋稳,关注板块轮动机会;重点推荐--太钢不锈、首钢股份、方大特钢、玉龙股份

　　有色行业:观点精炼--中期依然看好黄金上涨趋势;重点推荐--山东黄金、中金黄金、湖南黄金,铜陵有色,安泰科技,江特电机

　　建材行业:观点精炼--周期或再酿新机会,成长还看消费建材、新材料和转型;重点推荐--金圆股份、兔宝宝

　　煤炭行业:观点精炼--行业景气度向上,关注冶金煤标的;重点推荐--潞安环能、冀中能源、阳泉煤业

　　交运行业:观点精炼--景气度航空为先,掘金物流个股;重点推荐--外运发展、南方航空、新海股份

　　地产行业:观点精炼--板块行情谨慎乐观,推荐低估值、高增长及高弹性个股;重点推荐--福星股份、新城股份、陆家嘴

　　建筑行业:观点精炼--关注铁路规划带来的行业机会及中报业绩靓丽标的;重点推荐--腾达建设、高新发展、亚厦股份