投资策略定期报告:关注核电、智能汽车、体育等主题

　　报告摘要一:在经历了大幅反弹后,节前A 股市场保持震荡。主题方面,表现显得稍弱。本周建议关核电、智能汽车、通胀等主题。

　　报告摘要二:今年以来,中国陆续与捷克、阿尔及利亚、苏丹在核电领域展开合作,并且国内核电设备的招标也有望超预期。同时技术进步、能源替代、核电出海带来核电产业的趋势性机会。因此,在2016年核电招标预期差和新一轮海外扩张刺激下,核电板块的主题性机会将率先启动。核电设备处在产业链中游,具有高壁垒、高毛利的特征。

　　2020 年,按照《能源发展战略行动计划(2014~2020 年)》计划,预计核电在运装机容量达到5800 万千瓦,在建容量达到3000 万千瓦以上,合计8800 万千瓦。而2015 年上半年国内在运和在建合计只有5529 万千瓦,缺口达3271 万千瓦,这意味着核电2016 到2020 年复合年增长率约9.7%。按照每台标准AP1000 机组额定功率100 万KW 计算,预计未来5 年,国内总共需要开工建设33 台核电机组,平均每年开工6-7台。到2020 年,预计核电设备总投资将达到近2000 亿元。平均每年约400 亿元。建议积极关注相关标的如台海核电、通裕重工、中飞股份、江苏神通、中核科技、应流股份、大连国际、南风股份、安泰科技、西部材料、东方锆业等。

　　报告摘要三:6 月25-27 日中国国际电子信息产业博览会举行,作为中国唯一覆盖整个消费电子产业链的专业电子展,成为促进中国机会转变为全球电子增长的重要推力,其中智能汽车将成为展会中的重点之一。智能汽车汽车智能化是汽车发展的大势所趋,将成为人工智能应用最快、空间最大的场景之一。在国家政策和公司层面的推动下将成为未来五年确定的新兴发展方向。以产业链中的车联网为例,根据行业数据,未来三到五年,中国的车联网规模将达到3000 亿元。政策的支持和明确的发展方向再加上巨大的产业空间,智能汽车的产业链机会值得率先布局!建议积极关注相关受益标的如亚太股份、金固股份、万安科技、双林股份、星宇股份、中原内配、保千里、四维图新、全志科技、索菱股份、模塑科技、兴民钢圈、水晶光电等。

　　报告摘要二:6 月10 日欧洲杯于法国举办,8 月5 日奥运会将于巴西举办,可以预见在未来1-2 个月内体育赛事将成为社会热点之一。同时上周财政部等五部委联合发布《关于做好查处擅自利用互联网销售彩票工作有关问题的通知》,要求严厉查处彩票发行销售机构、网络公司等擅自利用互联网销售或变相销售彩票的行为。随后国家福彩中心电话、互联网销售福利彩票整体营销推广项目和整体营销策划及制作项目公开招标,互联网彩票重燃希望,将推动体育事业进一步发展。建议关注受益标的如鸿博股份、天音控股、中体产业、道博股份、华录百纳、雷曼股份、苏宁云商等。

　　风险提示:政策推进不及预期。