投资策略定期报告:关注通胀、智能汽车、虚拟现实等主题

　　报告摘要一:上周五大盘大幅跳水,主题表现平平。本周建议继续关注通胀、智能汽车、虚拟现实等主题。

　　报告摘要二:PMI数据出炉,其中主要原材料购进价格指数为57.6,前值55.3,为近四年内新高。PMI数据的走强结合近期基础工业品价格上涨以及猪肉价格保持高位,4月CPI增速或将继续保持高位。通胀保持在高位将是我国宽松货币政策的一大掣肘,对我国流动性造成冲击。

　　从另一方面看,高位的CPI意味着我国物价处于高位,这将利好于有色金属等周期以及食品饮料等消费性行业,建议积极关注受益于高物价的企业如山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、广晟有色、厦门钨业、盛和资源、贵州茅台、古井贡酒、上海梅林、洽洽食品、民和股份、益生股份、大北农、天山生物、华兰生物、ST生化等。

　　报告摘要三:5月11日CESAsia将于上海举行,其中无人驾驶、车联网等汽车智能化技术为展会焦点之一。此前北美举办的CES展中英伟达发布了一套具有学习功能的全新自动驾驶技术,该技术通过让车辆自行分析路面状况实现自动驾驶。另外之前宝马与百度合作进行的自动驾驶测试已经在北京环路上进行了测试,奥迪的自动驾驶技术在今年的柏林电影节上面也有展示,此次展会中汽车智能化技术或将有更多突破。汽车智能化是汽车发展的大势所趋,将成为人工智能应用最快、空间最大的场景之一。在国家政策和公司层面的推动下将成为未来五年确定的新兴发展方向。以产业链中的车联网为例,根据行业数据,未来三到五年,中国的车联网规模将达到3000亿元。政策的支持和明确的发展方向再加上巨大的产业空间,智能汽车的产业链机会值得率先布局!建议积极关注相关受益标的如亚太股份、金固股份、万安科技、双林股份、星宇股份、保千里、四维图新、全志科技、索菱股份、模塑科技、兴民钢圈、水晶光电等。

　　报告摘要四:5月9日在北京北京国家会议中心将举办2016年虚拟现实技术创新及产业发展大会,5月11日的CESAsia展中虚拟现实技术为焦点之一,5月18日谷歌I/O开发者大会中虚拟现实技术有望成为重点之一。虚拟现实作为下一代计算平台,产业不断推进,2016年将成为发展元年。OculusRift、SonyPlaystationVR、HTCVive的陆续推出,虚拟现实技术不再仅仅是科研实验室中的产品,越来越的民众将接触到虚拟现实技术。值得一提的是为了更好的宣传虚拟现实技术,HTC以各大网吧为切入,在全国20家网吧中设置了虚拟现实体验馆,使得普通民众能更加容易接触到虚拟现实技术。作为跨年主题,热度将延续(具体分析详见安信电子报告),关注受益的歌尔声学、中茵股份、水晶光电、暴风科技、顺网科技、联络互动、奥飞娱乐、岭南园林等。

　　风险提示:政策推进不及预期。