2016年二季度中小市值策略:需求供给两侧发力,情绪回暖可期

　　我们的策略:把握供给收缩及需求扩张氛围下,以白马价值及确定性成长的机会为主

　　3月1日中小板和创业板的预期PE水平今年分别回到了26和33倍,2017回到了20和25倍,这一估值水平与历史上重要低点具有高度可比性,是重大低点及买点。二季度关注几条主线:

　　一是稳增长和去库存的抓手,包括房地产及产业链上的建筑建材、家具家装等;券商等大金融股;二是供应侧改革带来的产品价格上涨的,如部分小金属、印染、维生素、养殖、粘胶等;三是景气中的新能源汽车产业链,以及无人驾驶、汽车电子、车联网等概念主题;四是环保,重点关注土壤修复类政策机会;五是文化体育传媒及对VR渗透的炒作。