2015年8月月度重点品种推荐

　　从月度表现来看,组合平均最大涨幅跑赢基准指数6.99%,整月下来跑输基准指数10.99%,说明7月份的组合品种虽然已经是调整较充分的公司,但整体退二进一风云变幻的股市,以及尚未建立市场信心使得在本月实现收益难上加难。本月唯一表现相对抗跌的国防军工版块在组合品种中并未涉及,使得整体荐股中没有防御性性品种,总体跑输基准指数,但组合中的一些品种如华电国际,在初期大跌后维持了相对的稳定过程,也实属不易。

　　我们认为,本轮大盘快速下跌中,市场的整体估值泡沫被压缩,但仍未达到有吸引力的程度,现有的估值体系将重建,预计前期单凭讲故事的股价翻倍的品种估值将继续回落,随着半年报的披露,增长良好的绩优股将慢慢显露出优势。展望8月,我们预计市场仍是弱势震荡,重心可能进一步下移。我们建议投资者降低仓位,选择有业绩支撑,估值合理的品种配置。

　　8月我们推荐的重点品种主要从估值低、成长性较强、公司质地好等方面筛选出防御性较强的公司,推荐的组合为华电国际(600027)、永高股份(002641)、川投能源(600674)、奥瑞金(002701)、新大陆(000997)、恒瑞医药(600276)。